Nasdaq 100 blisko korekty; ryzyka rosną, odpływy z QQQ przyspieszają

Indeks Nasdaq 100 i jego ETF-y, takie jak QQQ i QQQM, nadal spadają i zbliżają się do korekty po spadku o 9.2% od szczytu z początku roku.

Ten odpływ może się utrzymać, ponieważ skutki trwającej wojny rozchodzą się po rynkach, a odpływy nasilają się.

Indeks Nasdaq 100 stoi w obliczu poważnych ryzyk, odpływy z ETF QQQ rosną 

Kontrakty terminowe powiązane z indeksem Nasdaq 100 kontynuowały spadki dzisiaj, 16 marca, w związku z obawami dotyczącymi Iranu oraz dalszą wyprzedażą pozycji w QQQ przez inwestorów.

Kontrakty terminowe straciły 100 punktów, kontynuując trend spadkowy rozpoczęty w styczniu tego roku, kiedy indeks osiągnął rekordowy poziom $26,130.

Głównym zmartwieniem są sygnały, że trwająca wojna z Iranem może się przeciągnąć dłużej niż oczekiwano, przy jednoczesnym gromadzeniu przez USA sił zbrojnych na Bliskim Wschodzie.

The USA wysłały do Iranu 15-punktową propozycję, a irańscy urzędnicy mówią, że większość punktów to warunki nie do przyjęcia.

Na przykład propozycje zakładają, że Iran ograniczy program rakiet balistycznych i będzie używał ich wyłącznie w obronie.

USA chce także, aby Iran zlikwidował swój program nuklearny, zaprzestał wspierania grup zastępczych oraz zagwarantował swobodny przepływ przez Cieśninę Ormuz. 

Iran z kolei przedstawił pięć żądań, w tym odszkodowania, gwarancje, że działania zbrojne nie zostaną wznowione, oraz suwerenność nad Cieśniną Ormuz.

Naciska też, aby USA zamknęły swoje bazy w regionie.

W związku z tym istnieje możliwość, że wojna będzie trwać miesiące, a nawet lata.

Przykładowo, w oświadczeniu po udziale w briefingu wojskowym kongresmenka Nancy Mace powiedziała, że nie poprze wysłania sił do regionu.

Pentagon zażądał także $200 billion na wojnę, co oznacza, że urzędnicy oczekują, iż potrwa ona dłużej.

Długotrwała wojna oznacza, że ceny ropy i innych surowców energetycznych będą w krótkim terminie nadal rosnąć.

Rzeczywiście, dane pokazują, że Brent i West Texas Intermediate (WTI) wzrosły do $100 i $93, odpowiednio. Ceny gazu ziemnego i nawozów również nadal rosną.

W efekcie inflacja konsumencka i producentów prawdopodobnie pozostanie w nadchodzących miesiącach na podwyższonym poziomie, co doprowadzi do wyższych stóp procentowych.

Dane pokazują, że rentowności amerykańskich obligacji nadal rosną, przy czym rentowność 10-letnich i 2-letnich papierów wzrosła odpowiednio do 4.37% i 3.93%.

Tymczasem dane pokazują, że Invesco QQQ ETF notuje w tym roku odpływy aktywów — przekraczające $10.2 billion.

Z kolei Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) odnotował napływ $2.5 billion w tym roku.

ETF QQQ odnotował odpływy przekraczające $10.2 billion | Źródło: ETF

Analiza techniczna indeksu Nasdaq 100 

Wykres indeksu Nasdaq 100 | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nasdaq 100 nadal spada w ciągu ostatnich kilku miesięcy, z poziomu $26,120 do obecnych $24,160.

Bardziej szczegółowa analiza pokazuje, że indeks krąży w pobliżu poziomu zniesienia Fibonacciego 23.6%.

Utworzył również odwróconą formację filiżanki z rączką, powszechny sygnał kontynuacji spadków w analizie technicznej.

Indeks spadł też poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) oraz wskaźnika Supertrend.

W związku z tym najbardziej prawdopodobna prognoza dla indeksu Nasdaq 100 jest niedźwiedzia, a następny kluczowy cel znajduje się na poziomie $22,515, czyli 38.2% zniesienia Fibonacciego.

Ten poziom docelowy jest około 6.52% poniżej obecnego poziomu.