Najważniejsze informacje o S&P na ten tydzień: wojna USA–Iran, CPI USA, wyniki

Kontrakty terminowe na indeks S&P 500 wzrosły w poniedziałek, gdy uczestnicy rynku reagowali na najnowsze doniesienia, że USA i Iran prowadzą rozmowy i rozważają 50-dniowe zawieszenie broni. Wzrosły one o 25 punktów do $6,600. Podobnie kontrakty śledzące Dow Jones i Nasdaq 100 wzrosły odpowiednio o 25 i 115 punktów. Oto główne czynniki napędzające indeks blue-chip S&P 500 w tym tygodniu.

Indeks S&P 500 zareaguje na konflikt USA–Iran 

Najważniejszym katalizatorem dla indeksu S&P 500 jest trwający konflikt między USA a Iranem, który wszedł w szósty tydzień.

Traderzy reagują na raport Axios, który informował, że USA i Iran prowadzą rozmowy i rozważają 45-dniowe zawieszenie broni. Zawieszenie broni miałoby spowodować otwarcie Cieśniny Ormuz po zakończeniu działań wojennych. To wyjaśnia, dlaczego ceny ropy naftowej dziś poruszają się w bok.

Mimo to analitycy uważają, że Iran nie zgodzi się na zawieszenie broni, ponieważ ma przewagę i zarabia dziś więcej niż przed rozpoczęciem wojny.

W tamtym czasie Iran sprzedawał około 1 million baryłek ropy dziennie za mniej niż $60. Dziś sprzedaje ponad 1.5 million baryłek za ponad $100 i dodatkowo zarabia, pobierając opłaty za przepływ przez Cieśninę Ormuz.

Iran również uważa, że zawieszenie broni da USA i Izraelowi czas na pozyskanie większej ilości sprzętu wojskowego i ponowne wznowienie działań. W związku z tym władze chcą rzeczywistego zakończenia wojny, a nie jedynie zawieszenia broni.

Indeks S&P 500 zareaguje także na wypowiedź Trumpa o bombardowaniu krytycznej infrastruktury Iranu, w tym elektrowni i mostów. Taki ruch zaostrzyłby trwający konflikt, prowadząc do wyższych cen ropy naftowej i spadków na giełdzie.

Dane o inflacji konsumenckiej w USA 

Innym kluczowym czynnikiem wpływającym na indeks S&P 500 w tym tygodniu będzie nadchodzący raport o inflacji konsumenckiej w USA, który zostanie opublikowany w piątek.

Raport ten dostarczy oficjalnego obrazu wpływu wojny Trumpa na inflację w USA. Ekonomiści przepytani przez Reuters oczekują, że nadchodzący raport pokaże, iż ogólny wskaźnik CPI wzrósł z 2.4% w lutym do 3.4% w marcu br.

Inflacja bazowa, wyłączająca niestabilne ceny żywności i energii, ma pokazać wzrost z 2.5% do 2.7%.

Inflacja prawdopodobnie będzie nadal rosnąć w nadchodzących miesiącach, zwłaszcza jeśli konflikt się utrzyma. Na przykład ceny paliwa lotniczego w ciągu ostatnich tygodni wzrosły ponad dwukrotnie. 

Dane pokazują również, że ceny benzyny skoczyły do $4, a nawozy i inne produkty nadal drożeją. 

Wyższy raport o inflacji oznaczałby, że Rezerwa Federalna nie będzie się spieszyć z obniżkami stóp procentowych w tym roku. Ponadto raport opublikowany w piątek pokazał poprawę na rynku pracy — stopa bezrobocia spadła do 4.3%, a gospodarka stworzyła ponad 176k miejsc pracy.

W tym tygodniu USA opublikują też więcej danych makro. Na przykład ISM opublikuje najnowszy raport PMI dla sektora usług w poniedziałek, a Bureau of Economic Analysis opublikuje najnowszy raport o PKB w czwartek.

Kluczowe spółki opublikują raporty przed sezonem wyników 

Indeks S&P 500 zareaguje także na wyniki niektórych kluczowych spółek, które zostaną opublikowane przed rozpoczęciem sezonu wyników za pierwszy kwartał.

Delta Air Lines, największe amerykańskie linie lotnicze, będzie pierwszą spółką, która opublikuje wyniki w środę. Te wyniki dostarczą więcej informacji o wpływie wojny na jej działalność, teraz gdy ceny paliwa lotniczego gwałtownie wzrosły.

Pozostałe spółki publikujące wyniki w środę to Constellation Brands i RPM International. Progressive, duża firma ubezpieczeniowa, opublikuje je w czwartek. Rzeczywisty sezon wyników rozpocznie się w przyszłym tygodniu, gdy swoje wyniki opublikują m.in. JPMorgan, Goldman Sachs, Johnson & Johnson i BlackRock.