Bycza flaga Broadcom wskazuje na dalsze wzrosty po umowie z Anthropic

Cena akcji Broadcom wpadła w techniczną bessę po spadku o ponad 24% od najwyższego poziomu w grudniu ubiegłego roku.

AVGO spadł do 314, a jego kapitalizacja rynkowa zmniejszyła się z ponad $1.9 trillion do $1.5 trillion.

Czy nowa umowa z Anthropic napędzi jego powrót?

Broadcom podpisuje dużą umowę z Anthropic 

Broadcom, czołowy gracz w branży technologicznej, znalazł się pod presją w ostatnich miesiącach, odzwierciedlając wyniki innych wiodących firm z branży, takich jak NVIDIA i AMD.

Akcje AVGO znajdą się w centrum uwagi w tym tygodniu po tym, jak spółka zawarła ważne porozumienie z Google i Anthropic.

Produkcja obejmie nowe wersje układów Tensor Google, a porozumienie z Anthropic przewiduje sprzedaż około 3,5 gigawata mocy obliczeniowej.

Ogłoszenie pojawiło się w momencie, gdy Claude, platforma czatu Anthropic, odniosła duży sukces i jest teraz najpopularniejszą darmową aplikacją w App Store. 

Ponadto roczne przychody skoczyły do ponad $30 billion z $9 billion pod koniec ubiegłego roku.

Analitycy uważają teraz, że firma zarobi na Anthropic miliardy dolarów.

W notatce analitycy Mizuho przewidzieli, że spółka zarobi $21 billion z tytułu Anthropic w 2026 roku i $42 billion w 2027 roku.

Broadcom zawarł też kolejne umowy z innymi firmami z branży sztucznej inteligencji. Na przykład podpisał wielomiliardowy kontrakt na produkcję układów dla OpenAI.

Dynamika wzrostu Broadcom utrzymuje się 

Nowe partnerstwo Broadcom przypada na okres, gdy działalność firmy dobrze prosperuje.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody wzrosły o 28% w czwartym kwartale do ponad $18 billion.

Rally przychodów nastąpił, gdy przychody z działalności AI wzrosły o 74%, a kierownictwo oczekuje, że przychody z tego obszaru wzrosną do $8.2 billion.

Analitycy z Wall Street uważają, że biznes Broadcom nadal radził sobie dobrze w pierwszym kwartale.

Średnia prognoza wśród analityków zakłada, że przychody wzrosły o 47% r/r w I kw. do ponad $22 billion.

Roczne przychody mają wynieść $104 billion, czyli wzrost o 63% r/r, co jest istotne, biorąc pod uwagę, że Broadcom powstał w 1991 roku.

Są oznaki, że akcje Broadcom stały się stosunkowo niedowartościowane.

Na przykład forward P/E spadł do 27, z pięcioletniej średniej wynoszącej 47.

Spółka jest też atrakcyjna przy zastosowaniu reguły 40 (rule-of-40), powszechnej metody wyceny firm software'owych.

Prognozowany wskaźnik wzrostu przychodów (forward) wynosi 63%, podczas gdy marża zysku netto wzrosła do 36%.

To daje współczynnik rule-of-40 na poziomie 99%.

Analitycy z Wall Street są bardzo byczy wobec akcji AVGO, z konsensusem celu cenowego na poziomie $435, znacznie wyższym od obecnych $314.

Na przykład analitycy Morgan Stanley mają cel $470, podczas gdy JPMorgan uważa, że może wzrosnąć do $500.

Analiza techniczna ceny akcji Broadcom 

Wykres akcji AVGO | Źródło: TradingView

Trzydniowy wykres pokazuje, że cena akcji AVGO gwałtownie spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy, z poziomu $413 w grudniu do obecnych $315.

Broadcom osiągnął dno przy 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Po stronie pozytywnej, akcje uformowały dużą byczą formację flagi i znajdują się teraz w części konsolidacyjnej tej formacji.

W związku z tym prawdopodobne jest silne bycze wybicie, potencjalnie do maksimum od początku roku $413, co stanowi około 32% powyżej obecnego poziomu.

Spadek poniżej 200-dniowej średniej kroczącej na poziomie $292 podważy bycze perspektywy.