Peso chilijskie słabnie pomimo nadwyżki handlowej; waluty LatAm cierpią przez dolara

Waluty i akcje Ameryki Łacińskiej wycofały się, gdy eskalujący konflikt na Bliskim Wschodzie i szerzej umacniający się dolar zniechęcały inwestorów do aktywów ryzykownych, a peso chilijskie należało do najsilniej dotkniętych mimo danych pokazujących większą od oczekiwanej nadwyżkę handlową.

Indeks MSCI śledzący notowane publicznie akcje w regionie spadł o 0.57%, zmierzając do trzeciej z rzędu sesji spadków.

Akcje spółek notowanych lokalnie również były niżej w całym spektrum.

Nadwyżka handlowa Chile nie podnosi peso

Chile odnotowało w marcu nadwyżkę handlową w wysokości $3.06 mld, przewyższając oczekiwania analityków na poziomie $2.65 mld, ponieważ eksport surowców, w tym miedzi, przewyższył import dóbr przemysłowych.

Mocniejsze od oczekiwań dane niewiele jednak pomogły peso, ponieważ awersja do ryzyka powiązana z konfliktem na Bliskim Wschodzie i siła dolara przytłoczyły pozytywny sygnał z kraju.

Ruch ten odzwierciedla coś więcej niż standardową falę risk-off, według Andresa Abadii, głównego ekonomisty na Amerykę Łacińską w Pantheon Macroeconomics.

„Ujawniła się strukturalna wrażliwość na jednoczesne wstrząsy cen ropy i dolara USA, a perspektywy w krótkim terminie wydają się bardzo trudne” — powiedział.

Bank centralny Chile utrzymał politykę stóp procentowych na neutralnym poziomie, choć wyższe koszty paliw mają prawdopodobnie zwiększyć presję inflacyjną w nadchodzących miesiącach.

Meksyk osiąga nowe minima w obliczu pogarszającego się nastroju

Peso meksykańskie osunęło się do nowego dołka względem dolara, tracąc 0.67% do poziomu 44.30 za dolara, ciągnąc indeks walut Ameryki Łacińskiej w dół o 0.28%.

Meksykańska giełda spadła trzecią sesję z rzędu, notując stratę 1.08%.

Kolumbia w górę w obliczu rozbieżnej polityki

Peso kolumbijskie przeczyło regionalnemu trendowi, zyskując 0.12% po tym, jak tamtejszy bank centralny podniósł stopy procentowe mimo sprzeciwu rządu.

Podwyżka stóp ma przyciągnąć napływy kapitału, choć spór między bankiem centralnym a rządem zwiększył niepewność co do wiarygodności instytucji w Kolumbii.

Brazylia, Argentyna i szersze ruchy na rynkach wschodzących

Real brazylijski spadł o 0.59%, a peso argentyńskie osunęło się o 0.07%.

Szersza presja na waluty rynków wschodzących wykraczała poza Amerykę Łacińską — rupia indonezyjska spadła poniżej 17,100 za dolara po raz pierwszy, a straty odnotowano także w lirze tureckiej, rupii indyjskiej, randzie południowoafrykańskim, dolarze tajwańskim i peso filipińskim.

Słabość cen energii pogłębiła wyprzedaż, gdy inwestorzy redukowali ekspozycję na aktywa ryzykowne globalnie.

Geopolityka utrzymuje inwestorów w ostrożności

Konflikt na Bliskim Wschodzie, wchodzący obecnie w szósty tydzień, nadal dominuje nad nastrojem rynkowym.

Mocny dolar pozostaje najpilniejszym źródłem presji na aktywa ryzykowne w całym regionie, a inwestorzy oczekują wyraźniejszych sygnałów dotyczących przebiegu konfliktu i jego implikacji dla globalnych dostaw ropy, zanim dokonają repozycjonowania.