Akcje Coherent rosną o 9% po przełomie w SiC, napędzając rozwój centrów danych AI

Akcje Coherent Corp wzrosły w tym tygodniu po tym, jak spółka przedstawiła postępy w technologii epitaksji węglika krzemu (SiC), co wzmocniło optymizm dotyczący jej roli w zasilaniu centrów danych AI nowej generacji i systemów przemysłowych.

Akcje wzrosły maksymalnie o 9% 10 kwietnia po ogłoszeniu, a dalsze zwyżki wspierała szersza siła sektora sieci optycznych.

Akcje Coherent przedłużyły też niedawne odbicie, rosnąc ponad 16% w ciągu czterech kolejnych sesji.

Przełom w SiC ukierunkowany na aplikacje AI o wysokim napięciu

Coherent poinformował, że jego najnowsze rozwiązanie umożliwia produkcję urządzeń mocy zdolnych obsługiwać do 10 kilowoltów, co jest kluczowym wymaganiem dla systemów energetycznych o wysokiej sprawności w centrach danych AI i infrastrukturze przemysłowej.

Platformy epitaksji o grubości 150 mm i 200 mm obsługują architektury urządzeń do 10kV w produkcji, z wykazaną zdolnością wykraczającą poza ten próg.

Innowacja ma na celu poprawę wydajności w zastosowaniach takich jak odnawialne źródła energii, systemy kolejowe, infrastruktura szybkiego ładowania oraz sieci energetyczne.

„Nasza nowa możliwość grubych warstw epitaksji dla wielokilowoltowych urządzeń SiC pozwala klientom osiągnąć wyższą sprawność i gęstość mocy w krytycznych zastosowaniach, takich jak infrastruktura energetyczna, zasilacze awaryjne o dużej pojemności oraz zaawansowane systemy dystrybucji mocy w centrach danych AI” — powiedział Gary Ruland, Senior Vice President, Silicon Carbide LLC.

Technologia odpowiada także na rosnący popyt ze strony centrów danych AI, gdzie poprawiona sprawność konwersji mocy może obniżyć zużycie energii i koszty operacyjne.

Momentum sektora wzmacnia wzrost

Zyski Coherent dodatkowo wsparła pozytywna atmosfera w sektorze fotoniki, zwłaszcza po mocnych sygnałach popytowych ze strony spółki Lumentum Holdings Inc.

CEO Lumentum wskazał, że spółka jest na dobrej drodze do sprzedaży swojej zdolności produkcyjnej do 2028 r., co odzwierciedla utrzymujący się popyt ze strony hyperscalerów rozbudowujących infrastrukturę AI. Akcje Lumentum odnotowały skromny wzrost na tej wiadomości, a Coherent również skorzystał na szerszym momentum.

Obie spółki odnotowały znaczące wzrosty w ciągu ostatniego roku, napędzane falą wydatków inwestycyjnych przez hyperscalery. Firmy te odgrywają kluczową rolę w umożliwianiu komunikacji między układami AI, uzupełniając dostawców sprzętu, takich jak Nvidia.

Analitycy odpowiadali pozytywnie na perspektywy. Analityk TD Cowen Joshua Buchalter podniósł cenę docelową dla Coherent do $340 z $330, utrzymując swoją rekomendację. Podobnie analityk J.P. Morgan Samik Chatterjee potwierdził rating Overweight i podwyższył cel do $300 z $245.

Chatterjee zauważył, że rozmowy inwestorów wokół konferencji Optical Fiber Communications Conference „łącznie dostarczyły poziom widoczności naprzód silniejszy niż oczekiwano w odniesieniu do różnych czynników wzrostu.”

Wycena i ryzyka pozostają w centrum uwagi

Pomimo silnego momentum, wycena Coherent pozostaje wysoka. Akcje obecnie handlują się przy wskaźniku cena/zysk na poziomie 301.6, co odzwierciedla wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu.

Jednocześnie aktywność insiderów wskazywała na pewną ostrożność — w ciągu ostatnich trzech miesięcy sprzedano około $4.9 miliona akcji.

Mimo to pozycjonowanie spółki w wielu rynkach o wysokim wzroście — w tym w komunikacji, przemyśle i energetyce — nadal wspiera jej perspektywy długoterminowe.

Coherent, którego kapitalizacja rynkowa wynosi około $57.1 billion, jest pionowo zintegrowany w obszarach laserów, transceiverów i komponentów optycznych.

W miarę jak popyt na wydajne rozwiązania mocy o wysokim napięciu przyspiesza wraz z rozwojem centrów danych AI, najnowsze postępy Coherent w zakresie SiC mogą odegrać kluczową rolę w kształtowaniu jego trajektorii wzrostu.