Prognoza USD/ZAR: rand południowoafrykański rośnie po aktywacji rosnącego klina

Rand południowoafrykański zanotował w tym tygodniu silne odbicie po porozumieniu o zawieszeniu broni między USA a Iranem, które może ostatecznie doprowadzić do niższych cen ropy w kraju. Kurs USD/ZAR spadł do 16,40, mocno poniżej tegorocznego maksimum na poziomie 17,23.

Rand południowoafrykański umocnił się przed rozmowami o zawieszeniu broni 

Rand południowoafrykański, który często jest postrzegany jako barometr walut rynków wschodzących, odrobił znaczną część strat w tym tygodniu.

To odbicie, zgodne z naszą niedawną prognozą, przyspieszyło po tym, jak USA i Iran zawarły porozumienie o zawieszeniu broni.

Według Financial Times porozumienie zostało osiągnięte po tym, jak Biały Dom wywierał presję na Pakistan, aby naciskał na Iran o dwutygodniowe wstrzymanie działań. To wyjaśnia, dlaczego porozumienie zostało zawarte na warunkach Iranu.

W rezultacie ceny ropy surowej spadły o ponad 15% po ogłoszeniu zawieszenia broni w ramach porozumienia dotyczącego ponownego otwarcia cieśniny Ormuz.

Pojawiają się sygnały, że porozumienie o zawieszeniu broni utrzyma się, gdy obie strony spotykają się dziś w Islamabadzie. Delegację USA prowadzi wiceprezydent JD Vance wraz z Jaredem Kushnerem i Stevem Witkoffem, natomiast Iran reprezentuje minister spraw zagranicznych i przewodniczący parlamentu.

Utrzymane zawieszenie broni, prowadzące do zakończenia konfliktu, byłoby korzystne dla RPA, kraju zależnego od ropy z Bliskiego Wschodu. Dane pokazują, że ceny benzyny i diesla wzrosły w kraju podczas wojny z Iranem — benzyna bezołowiowa kosztowała R23 za litr zamiast R20 w marcu.

Zawieszenie broni wywoła również nastawienie „risk-on” wśród inwestorów wraz ze spadkiem popytu na dolara amerykańskiego. Dolar (greenback) jest często postrzegany jako aktywo bezpiecznej przystani ze względu na swoją rolę w gospodarce światowej.

Patrząc w przyszłość, następnym istotnym katalizatorem dla pary USD/ZAR będą Stany Zjednoczone, gdzie Bureau of Labor Statistics (BLS) opublikuje w piątek najnowszy raport o inflacji konsumenckiej w USA.

Dane opracowane przez TradingEconomics pokazują, że uczestnicy rynku oczekują, iż nadchodzący raport wykaże wzrost wskaźnika CPI (inflacji ogółem) z 2,4% w lutym do 3,3% w marcu, gdy ceny benzyny skoczyły do $4. 

Zawieszenie broni pomoże obniżyć ceny paliw, co oznacza, że marcowy odczyt będzie szczytowy. Mimo to analitycy ostrzegają, że inflacja wróci do celu Rezerwy Federalnej na poziomie 2,0% wolniej niż oczekiwano. W związku z tym trudno będzie urzędnikom Fedu, w tym Kevinowi Warshowi, obniżyć stopy procentowe.

Analiza techniczna USD/ZAR 

Wykres USD/ZAR  | Źródło: TradingView 

Wykres w interwale dziennym pokazuje, że para USD/ZAR spadła w ciągu ostatnich kilku tygodni, osiągając minimum na poziomie 16,40, najniższe od 12 marca.

Ukształtowała się duża formacja rosnącego klina, złożona z dwóch wznoszących się i zbieżnych linii trendu, które zbliżyły się do punktu przecięcia.

Para spadła poniżej wykładniczych średnich kroczących (EMA) z okresów 50 i 100 dni, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) przesunął się z poziomu wykupienia 65 do obecnych 41.

W związku z tym para prawdopodobnie będzie nadal spadać, potencjalnie do kluczowego poziomu wsparcia przy 16. Może nawet spaść do tegorocznego minimum 15,62.