Cena platyny w punkcie przełomu — czego się spodziewać

W przeciwieństwie do rynku energii, cena platyny nie jest bezpośrednio dotknięta blokadą Cieśniny Ormuz ani ogólnym konfliktem USA–Iran. Jednakże ponieważ ropa jest jednym z kluczowych czynników napędzających gospodarkę światową, nasilające się obawy o inflację obciążają ten metal. Inwestorzy coraz częściej obstawiają jastrzębią postawę Fed. Podobnie jak inne metale szlachetne, platyna najlepiej radzi sobie w środowisku niższych stóp procentowych.

Niemniej jednak dynamika popytu i podaży nadal wspiera ceny. Ponadto porozumienie o zawieszeniu broni między USA a Iranem, choć kruche, wzbudziło pewien optymizm na rynkach finansowych. Inwestorzy teraz skupiają się na negocjacjach w weekend oraz na danych o CPI z USA, które mają zostać opublikowane w piątek.

Cena platyny zbliża się do kluczowego wsparcia 

W czwartek cena platyny utrzymała się powyżej poziomu wsparcia $2,000, gdy jej dynamika popytu/podaży zniwelowała ryzyko geopolityczne. Konflikt USA–Iran i wynikający z niego szok na rynku energetycznym obciążały metale szlachetne i przemysłowe. Inwestorzy obawiają się możliwej stagflacji, która zmusiłaby Rezerwę Federalną i inne główne banki centralne do podwyżek stóp procentowych. 

Wczesnym środowym porankiem platyna odbiła do trzytygodniowego maksimum po wiadomościach o dwutygodniowym zawieszeniu broni. Porozumienie złagodziło obawy o inflację, wzmacniając metale szlachetne, które zyskują w warunkach niższych stóp procentowych. Jednak Iran później oskarżył USA o naruszenie porozumienia o zawieszeniu broni. 

Zgodnie ze słowami przewodniczącego parlamentu Iranu, USA naruszyły trzy z dziesięciu punktów propozycji, które stanowiły podstawę zawieszenia broni. Należą do nich izraelskie ataki na Liban, zakazywanie krajowi prawa do wzbogacania uranu oraz wtargnięcie drona w irańską przestrzeń powietrzną. W związku z tym uważa on, że dwustronne zawieszenie broni jest „nierozsądne”. 

Z kolei USA, za pośrednictwem wiceprezydenta JD Vance’a, stwierdziły, że „zawieszenia broni zawsze są nieporadne”. Dodał, że porozumienie nie obejmowało Libanu oraz że USA nie pozwolą Iranowi na wzbogacanie uranu. Vance poprowadzi delegację USA w negocjacjach zaplanowanych na weekend w Pakistanie.

Inwestorzy skupiają się na kruche porozumienie o zawieszeniu broni i jego wpływie na sentyment rynkowy w kontekście inflacji. Chaos w Cieśninie Ormuz i wynikający z tego wzrost obaw o inflację przesunęły oczekiwania rynku dotyczące polityki Fed. 

Tymczasem dane o CPI z USA mają zostać opublikowane w piątek. Oczekuje się, że inflacja przyspieszyła w marcu w związku z konfliktami na Bliskim Wschodzie.

Analiza techniczna ceny platyny

Wykres ceny platyny | Źródło: TradingView

W czwartek cena platyny dotknęła wielomiesięcznej linii trendu wzrostowego po raz pierwszy od momentu przebicia jej trzy tygodnie temu. Optymizm wywołany porozumieniem o zawieszeniu broni między USA a Iranem daje bykom szansę na podciągnięcie metalu z powrotem powyżej uprzednio stabilnego wsparcia. 

Jednakże poziom oporu $2,131 warto obserwować w krótkim terminie. Strefa ta pokrywa się z punktem zbieżności utworzonym, gdy EMA 25- i 50-dniowe utworzyły w połowie marca spadkowy wzorzec krzyża śmierci. 

W obliczu kruchego zawieszenia broni inwestorzy bacznie obserwują negocjacje oczekiwane w Pakistanie w weekend. W rezultacie cena platyny może wejść w handel w konsolidacji, przy czym $2,000 pozostanie stabilnym wsparciem. 

Wejście wystarczającej liczby kupujących, by przebić opór przy $2,131 i ponownie znaleźć się powyżej kluczowej linii trendu wzrostowego, ustawi następny cel na $2,200. Z drugiej strony cofnięcie się poniżej tego zakresu prawdopodobnie aktywuje niższe wsparcie przy $1,915.