Dlaczego akcje Tilray Brands mogą wkrótce zyskać mimo poważnych ryzyk

Cena akcji Tilray Brands poruszała się bocznie w ciągu ostatnich kilku tygodni, gdy impet w branży konopi osłabł. Notowano ją po $6.90, co stanowi spadek o ponad 70% względem najwyższego poziomu w zeszłym roku. Mimo to analiza techniczna sugeruje, że akcje TLRY mogą być na krawędzi odbicia.

Akcje Tilray Brands na krawędzi mimo wzrostu wyników

Akcje TLRY utknęły w miejscu w ostatnich tygodniach, gdy nastroje w branży pogorszyły się. Prezydent Donald Trump skoncentrował się bardziej na trwającej wojnie w Iranie i nie odniósł się do procesu przeklasyfikowania konopi, który ogłosił w zeszłym roku.

W związku z tym istnieją obawy, że przeklasyfikowanie może nie nastąpić w krótkim terminie, ponieważ wciąż napotyka opór. Przeklasyfikowanie byłoby bardzo pozytywne dla spółki, ponieważ ułatwiłoby ekspansję działalności w USA. 

Jednakże, po stronie pozytywów, są sygnały, że działalność Tilray Brands dobrze sobie radzi, wspierana przez segment międzynarodowy, który urósł o 73% w ostatnim kwartale.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody spółki wzrosły o 11% do rekordowych $206.7 w trzecim kwartale. Był to drugi z rzędu kwartał dwucyfrowego wzrostu przychodów. Jednak inwestorzy wciąż obawiają się, że wzrost jest napędzany przejęciami.

Wzrost napędzał segment podstawowy konopi, którego przychody wzrosły o 19% do $64.8 million. Dział wellness wygenerował $16.4 million, czyli wzrost o 16% YoY, a marża brutto wzrosła do 33%. 

Wyniki wykazały również, że przychody z dystrybucji wzrosły do ponad $83 million, podczas gdy przychody z napojów spadły do $42.6 million z poprzednich $55.9 million. Ten spadek jest istotny, ponieważ spółka wydała miliony dolarów na przejęcia marek w branży napojów.

Zarząd uważa, że spółka ma więcej miejsca do wzrostu w nadchodzących miesiącach oraz że wskaźniki rentowności będą się dalej poprawiać. Konkretnie zarząd oczekuje, że EBITDA w tym roku wyniesie między $62 million a $72 million.

Jednocześnie spółka uruchomiła program Project 420, którego celem jest obniżenie kosztów o ponad $33 million. Program ten częściowo wyjaśnia, dlaczego strata netto spółki poprawiła się o 97% w trzecim kwartale, do $793 million. 

Tilray Brands nadal wzmacnia bilans — zarząd zmniejszył zadłużenie o $4.2 million. Spółka zakończyła ostatni kwartał z ponad $264 million w gotówce i krótkoterminowych inwestycjach.

Analiza techniczna akcji Tilray 

Wykres akcji TLRY | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji TLRY załamała się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, schodząc z maksimum $15.65 w grudniu zeszłego roku do $6.9 dziś.

Spadła poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 78.6% oraz kluczowego wsparcia na $7.0, najniższego poziomu z grudnia zeszłego roku.

Akcje pozostają znacząco poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Po stronie pozytywów ukształtował się spadający klin, złożony z dwóch opadających i zbieżnych linii trendu. W większości przypadków ten układ prowadzi do silnego wybicia wzrostowego, szczególnie gdy obie linie zbliżają się do punktu zbieżności.

Akcje utworzyły również niewielki odwrócony układ głowy i ramion. Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest odbicie w nadchodzących tygodniach, potencjalnie w kierunku kluczowego oporu na $10, co stanowi około 45% powyżej obecnego poziomu.