Rzadki układ na akcjach Webull może zwiastować dalsze wzrosty po zniesieniu reguły PDT

Cena akcji Webull odbiła w ciągu ostatnich kilku dni i ten trend może się utrzymać w krótkim terminie, ponieważ na wykresie ukształtował się mocno byczy pattern, a trajektoria wzrostu spółki się utrzymuje. BULL wzrósł o 13% w środę, osiągając najwyższy poziom od 5 marca br. Rajd nastąpił po tym, jak SEC zniósł regułę Pattern Day Trader. 

Analiza techniczna akcji Webull wskazuje na odbicie 

W ramie czasowej dziennej widać, że cena akcji Webull spadła w ostatnich kilku miesiącach, z szczytu $18.30 w lipcu ubiegłego roku do $6 dziś.

Ostatnio akcja utworzyła ogromny opadający klin, charakteryzujący się dwiema zstępującymi i zbiegającymi się liniami trendu. W takim układzie wyłamanie wzrostowe zwykle następuje, gdy linie zbliżają się do punktu zbieżności.

Webull przebił teraz górną krawędź klina i próbuje przełamać 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA). 

Jednocześnie wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD utrzymują wzrost, co jest sygnałem narastającej dynamiki.

Najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada kontynuację wzrostów, potencjalnie w kierunku kolejnego poziomu psychologicznego przy $10, czyli około 75% powyżej obecnego poziomu.

Z drugiej strony spadek poniżej dolnej krawędzi klina, czyli historycznego minima, unieważniłby krótkoterminowy byczy scenariusz.

Wykres akcji BULL | Źródło: TradingView

Biznes Webull radzi sobie dobrze 

Webull to czołowa chińska spółka dążąca do zakłócenia sektora tradingu i inwestycji. Jej model biznesowy przypomina Robinhooda, giganta, który zrewolucjonizował branżę.

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność spółki rozwija się dobrze: do platformy dołącza więcej użytkowników, a aktywa na platformie gwałtownie wzrosły.

Webull wygenerował ponad $571 million przychodów w ubiegłym roku, czyli wzrost o 46% w porównaniu z rokiem poprzednim. Tempo to było niższe niż 52% Robinhooda, ale stanowi znaczącą poprawę wobec roku wcześniej, kiedy spółka nie zanotowała wzrostu.

Koszty operacyjne spółki wzrosły do $460 million, podczas gdy skorygowany zysk operacyjny wzrósł do ponad $110 million. Ten wynik był możliwy dzięki wzrostowi liczby kont zasilonych z 4.66 million w 2024 r. do 5.03 million. Aktywa klientów na platformie wzrosły do ponad $24.6 billion.

Biznes Webull skorzystał w minionym roku z kilku inicjatyw, w tym uruchomienia rynku predykcyjnego we współpracy z Kalshi. Spółka ponownie wprowadziła kryptowaluty, rozszerzyła działalność na nowe rynki, takie jak Kanada i niektóre kraje europejskie, a także zaczęła oferować obligacje korporacyjne na platformie.

Analitycy sądzą, że biznes Webull będzie dalej dobrze funkcjonować; średnia prognoza analityków zakłada wzrost przychodów o 27% w tym roku do $728 million, a następnie o 20% do $875 million w następnym roku.

Webull nigdy nie prześcignie Robinhooda, który ugruntował pozycję lidera rynku w Stanach Zjednoczonych. Niemniej spółka prawdopodobnie będzie dalej naśladować model biznesowy Robinhooda i kontynuować wzrost.

Pojawiają się też sygnały, że biznes stał się okazją inwestycyjną — prognozowany forward PE na poziomie 21 jest znacznie niższy niż 32 Robinhooda. Odnowiona trajektoria wzrostu i niższa wycena mogą sprawić, że inwestorzy będą kontynuować kupowanie spadków.

Tymczasem spółka skorzysta na decyzji Securities and Exchange Commission, która znosiła regułę Pattern Day Trader, ograniczającą liczbę transakcji otwieranych przez drobnych inwestorów detalicznych. 

Zasada PDT pozwalała inwestorom z saldem poniżej $25k otwierać zaledwie cztery transakcje tygodniowo. Po zniesieniu tej reguły spółka, wraz z konkurentami takimi jak Robinhood, powinna odnotować większą aktywność wśród traderów.