Analiza ceny ropy Brent przy kontrowersyjnym zawieszeniu broni USA-Iran

Ceny ropy naftowej nadal rosły w poniedziałek, gdy inwestorzy reagowali na nowe wydarzenia związane z wojną między USA a Iranem. Brent, światowy benchmark, wzrósł do $107, znacznie powyżej tegorocznego minimum $55. West Texas Intermediate (WTI) również nadal rósł i przekroczył $100.

Trwa zawieszenie broni USA–Iran, rośnie ryzyko wojny

Ceny ropy Brent nadal rosły, gdy inwestorzy reagowali na nowe wydarzenia związane z wojną USA–Iran. W piątek cena spadła, gdy Iran potwierdził, że jego minister spraw zagranicznych podróżuje do Pakistanu.

W przeciwieństwie do Stanów Zjednoczonych, Iran był mniej skłonny do rozmów, jak widzieliśmy w zeszłym tygodniu. Wówczas Trump nalegał, że jego zespół uda się do Pakistanu na rozmowy. W pewnym momencie stwierdził, że wiceprezydent JD Vance jest już w drodze. 

Podzielił się też szczegółami negocjowanej umowy, twierdząc, że będzie ona lepsza niż JCPOA negocjowana przez Baracka Obamę. Iran z kolei uważa, że ma przewagę i nie chce robić dużych ustępstw.

W związku z zablokowaniem rozmów istnieje prawdopodobieństwo, że ceny ropy nadal będą rosnąć, o ile zawieszenie broni między oboma krajami będzie się utrzymywać. Iran stwierdził, że nie widzi potrzeby rozmów, podczas gdy blokada Trumpa trwa.

Potencjalnym katalizatorem dla ceny Brent jest ewentualne wznowienie wojny między USA a Iranem. Taka wojna mogłaby oznaczać, że USA przeprowadzi duży atak na kluczową infrastrukturę, taką jak mosty i elektrownie.

Iran odpowiedziałby bombardowaniem infrastruktury naftowej na Bliskim Wschodzie, w tym saudyjskiego rurociągu przewożącego miliony baryłek dziennie. Może też zniszczyć inne projekty infrastruktury naftowej w krajach takich jak Bahrajn i Kuwejt.

USA zniszczyłyby też kluczową infrastrukturę w Iranie, taką jak wyspa Kharg i jego pola naftowe. Nawet jeśli inne kraje, w tym USA, zwiększyłyby produkcję, zastąpienie ropy z Bliskiego Wschodu nie będzie łatwe.

Ceny ropy prawdopodobnie zareagują na kilka istotnych wydarzeń w tym tygodniu. Na przykład USA opublikują najnowsze dane o zapasach w środę. Dane te pokazują, że zapasy nieznacznie spadły w zeszłym tygodniu, gdy eksport ropy z USA gwałtownie wzrósł. 

Na cenę wpłyną też decyzje kluczowych banków centralnych, przede wszystkim Federal Reserve, która ogłosi swoją decyzję w środę. Inne instytucje warte obserwacji to ECB, BoE oraz BoJ.

Analiza techniczna ceny ropy Brent

Wykres ropy | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena Brent odbiła się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wzrosła z minimum $58 na początku tego miesiąca do obecnych $107. Uformowała się duża formacja świecowa typu gwiazda poranna, powszechny sygnał odwrócenia trendu na wzrostowy.

Ropa utrzymuje się powyżej wszystkich średnich kroczących, co wskazuje na przewagę byków. Wzrosła też powyżej kluczowego poziomu wsparcia/oporu według narzędzia Murrey Math Lines.

Dlatego, jeśli nie wydarzy się coś istotnego, istnieje duże prawdopodobieństwo, że cena będzie dalej rosnąć, potencjalnie do $110. Przełamanie tego poziomu sygnalizowałoby dalsze zyski, potencjalnie do $115. Odwrócenie może nastąpić, jeśli Iran zgodzi się na rozmowy z USA.