Analiza akcji Plug Power: dlaczego mogą wzrosnąć o 42% w tym roku

Akcje Plug Power spadły w czwartek o ponad 10%, niwecząc zyski z środy. Kurs osunął się do ważnego poziomu wsparcia przy $3, gdy inwestorzy zaczęli realizować zyski. Wciąż jednak pozostaje wyżej od najniższego notowania od początku roku na poziomie $1.72.

Uwaga zwraca się na wyniki Plug Power 

Akcje Plug Power gwałtownie wzrosły w środę, gdy inwestorzy świętowali mocne wyniki Bloom Energy, które wyniosły notowania do rekordowego poziomu. Wyniki Bloom pokazały, że przychody firmy ponad dwukrotnie wzrosły dzięki silnemu popytowi związanym ze sztuczną inteligencją (AI).

Kurs pozostaje w silnym trendzie wzrostowym od czasu publikacji wyników w marcu tego roku. Wyniki te wskazały, że działalność firmy nadal się rozwijała w poprzednim kwartale, wspierana przez dostawy paliwa do klientów. 

Wyniki ujawniły, że program zakupu energii (power purchase program) wzrósł z $97.8 million w 2024 roku do $133.4 million w zeszłym roku. To mocny wynik w kontekście $66 million w 2023 roku.

Przychody z usług związanych z systemami ogniw paliwowych i powiązaną infrastrukturą wzrosły z $52.16 million do ponad $94.4 million w ubiegłym roku. 

Jednak największy segment firmy — sprzedaż urządzeń klientom — spadł do $371 million z $390 million rok wcześniej. Segment ten pogarszał się po szczycie przychodów powyżej $711 million w 2023 roku.

Co najważniejsze, analitycy uważają, że wzrost przychodów będzie kontynuowany w nadchodzących latach, kończąc długi okres pogorszenia. Na przykład średnia prognoza analityków zakłada, że przychody wzrosną o 13% w tym roku do $802 million. Oczekuje się również wzrostu o 18% do $947 million w przyszłym roku.

Inną istotną korzyścią jest prognoza analityków, że straty będą się stopniowo zmniejszać — średni zysk na akcję (EPS) ma się poprawić do minus $0.3 z zeszłorocznych 85 cents. 

Niemniej głównym ryzykiem dla spółki jest konieczność pozyskania kapitału przed osiągnięciem progu rentowności, co oznaczałoby dalsze rozwodnienie akcji, trwające od lat. Najnowsze wyniki pokazały, że spółka zakończyła kwartał z $368 million w gotówce i ekwiwalentach oraz $186 million w gotówce ograniczonej.

Analiza techniczna kursu akcji Plug Power

Wykres akcji PLUG | Źródło: TradingView 

Trzydniowy wykres pokazuje, że kurs akcji PLUG poruszał się w górę w ciągu ostatnich tygodni, idąc z dołka $1.7% w marcu do obecnego $3.17.

Kurs przebił kluczowy poziom oporu przy $2.60, najwyższy punkt od stycznia tego roku. Ponadto 50-dniowa i 100-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA) uformowały byczy układ przecięcia, co w analizie technicznej jest wysoce pozytywnym sygnałem.

Wskaźnik siły względnej (RSI) oraz obie linie oscylatora procentowego ceny (PPO) kontynuowały wzrost w tym miesiącu.

W związku z tym kurs może nadal rosnąć, gdy byki celują w kolejny kluczowy opór przy $4.52, najwyższy poziom z października ubiegłego roku. Ten cel jest około 42% powyżej bieżącego poziomu. 

Następnym ważnym katalizatorem dla kursu będą wyniki finansowe spółki, które zostaną opublikowane 11 maja tego roku. Z drugiej strony, spadek poniżej kluczowego wsparcia przy $2.50 unieważni byczy scenariusz.