Przegląd surowców: złoto powyżej 4 700 USD, ropa najniżej od 2 tygodni; miedź rośnie

Ceny ropy spadły w środę o ponad 8%, podczas gdy złoto zanotowało skok powyżej $4,700 za uncję w związku z nadziejami na zakończenie wojny USA–Iran, które wpłynęły na rynki. 

Na COMEX złoto przekroczyło poziom $4,700 za uncję po raz pierwszy od 24 kwietnia, gdy ceny energii gwałtownie spadły, łagodząc obawy o wyższą inflację i stopy procentowe. 

Na COMEX ceny srebra również wzrosły o ponad 6% do ponad $78 za uncję. 

Globalny sentyment gospodarczy poprawił się po sygnałach, że USA dążą do deeskalacji konfliktu w Iranie, co pociągnęło ceny miedzi w górę już trzecią sesję z rzędu.

Tymczasem aluminium straciło ponad 1,5% ponieważ złagodziły się obawy dotyczące podaży. 

Złoto skoczyło do ponad tygodniowego maksimum

Po doniesieniach o możliwej umowie pokojowej między USA a Iranem, ceny złota wzrosły w środę do najwyższego poziomu od ponad tygodnia.

Wiadomość złagodziła obawy dotyczące utrzymującej się wysokiej inflacji i długotrwałego okresu podwyższonych stóp procentowych.

W chwili pisania kontrakt na złoto na COMEX kosztował $4,709.30 za uncję, co oznacza wzrost o 3.1%, a wcześniej w ciągu dnia osiągnął $4,733.86, najwyższy poziom od 24 kwietnia.

Srebro zyskało 5.9% i kosztowało $77.895 za uncję. 

„Ruch był ściśle skorelowany ze spadkiem wartości dolara amerykańskiego” — powiedział David Morrison, starszy analityk rynkowy w Trade Nation. 

„Inwestorzy zaczęli redukować swoje długie pozycje w dolarze, gdy stało się jasne, że administracja Trumpa wycofuje operacje eskortowania statków przez Cieśninę Ormuz.”

Spadek indeksu dolara o 0.5% skutkował obniżeniem kosztu metali wycenianych w dolarach dla posiadaczy innych walut.

Apetyt na ryzyko odrodził się wraz ze spadkiem cen ropy o około 9%.

Zmiana ta została wywołana doniesieniami, że USA i Iran zbliżają się do porozumienia w formie jednostronicowego memorandum kończącego konflikt, co spowodowało dalszą wyprzedaż dolara i dodatkowy impuls dla złota.

„Nie jest jasne, co może znaleźć się w porozumieniu, zwłaszcza w kwestii ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz. Jednak inwestorzy wydają się przekonani, że po dziesięciu tygodniach wojny koniec działań zbrojnych może być w zasięgu wzroku” — powiedział Morrison. 

Rosnące koszty energii, presja inflacyjna oraz umacniający się dolar amerykański wspólnie wywierały trwałą presję spadkową na ceny srebra w trakcie konfliktu.

Ropa spada ponad 8%

Ceny ropy osiągnęły dwu‑tygodniowe minima w środę, po raporcie z Pakistanu, że Stany Zjednoczone i Iran są bliskie wstępnego porozumienia pokojowego.

Według źródła w Pakistanie, który działa jako mediator, Stany Zjednoczone i Iran zbliżają się do konsensusu w sprawie jednostronicowego memorandum porozumienia.

Iran obecnie analizuje nową propozycję ze strony USA i wkrótce przekaże swoją odpowiedź za pośrednictwem Pakistanu, powiedział w środę rzecznik irańskiego ministerstwa spraw zagranicznych agencji ISNA.

Rozwój wydarzeń następuje po wcześniejszym oświadczeniu Iranu, że zaakceptuje jedynie „sprawiedliwe i kompleksowe porozumienie.”

Amerykański serwis Axios, powołując się na źródła, podał, że USA oczekują informacji zwrotnej Iranu w sprawie kilku kluczowych punktów w ciągu 48 godzin.

Określono to jako najbliższe doprowadzenie obu stron do porozumienia od początku wojny.

Jednak później wysoki rangą irański parlamentarzysta stwierdził, że amerykańska propozycja była „raczej listą życzeń niż rzeczywistością”. 

W chwili pisania Brent kosztował $101.59 za baryłkę, co oznacza spadek o 7.5%. Ropa West Texas Intermediate chwilowo spadła poniżej $90 za baryłkę, ale ostatnio była po $94.92 za baryłkę, tracąc 7.19%.

Oba kontrakty na ropę osiągnęły dwu‑tygodniowe minima; Brent dotknął wewnątrzsesyjnego minimum $96.77, zanim odrobił część strat po uwadze prezydenta USA Donalda Trumpa, że jest „zbyt wcześnie”, by rozważać rozmowy twarzą w twarz z Teheranem.

Miedź rośnie

Poprawa globalnego sentymentu gospodarczego wzmocniła ceny miedzi już trzecią sesję z rzędu, w związku z sygnałami, że USA dążą do deeskalacji konfliktu w Iranie. 

Zmieniona retoryka Białego Domu wzbudziła nadzieję, że dziewięciotygodniowy konflikt, który przybliżył widmo druzgocącego kryzysu energetycznego, może wkrótce się zakończyć.

„Miedź prawdopodobnie pozostanie pod wpływem nagłówków; potrzebny jest mocniejszy popyt fizyczny lub odpływ zapasów, by ruch wzrostowy miał bardziej trwały charakter” — napisała w nocie Ewa Manthey, strateg ds. surowców w ING Economics. 

Głównym ryzykiem dla metali jest długotrwałe zamknięcie Cieśniny Ormuz.

Taka sytuacja zwiększyłaby koszty energii i inflację, co ostatecznie obciążyłoby popyt w przemyśle. 

Taka presja z kolei ograniczyłaby potencjał wzrostowy metali przemysłowych.

Kontrakt trzy‑miesięczny na miedź na London Metal Exchange wynosił $13,361.85 za tonę, zyskując 2.0% w stosunku do poprzedniego zamknięcia.