Kurs CoreWeave rośnie. Dlaczego może pobić rekord po wynikach

Kurs akcji CoreWeave kontynuował w tym tygodniu silny wzrost i osiągnął najwyższy poziom od października ubiegłego roku. Sygnały wskazują, że trend wzrostowy może się utrzymać po dzisiejszym ogłoszeniu wyników.

Cena akcji CRWV wzrosła do $137, znacznie powyżej tegorocznego minimum na poziomie $64, gdzie ukształtowała formację podwójnego dna.

CoreWeave opublikuje mocne wyniki finansowe 

Kurs CRWV kontynuuje silny trend zwyżkowy, wspierany przez utrzymujące się wysokie wydatki w sektorze sztucznej inteligencji.

Teraz uwagę skupiają nadchodzące wyniki finansowe, które dostarczą więcej informacji o kondycji biznesu.

Pojawiają się sygnały, że spółka radzi sobie dobrze — tempo wzrostu przychodów przyspiesza.

Wraz z Nebius firma stała się duopolem w branży neochmury, przyciągając duże kontrakty od największych podmiotów w sektorze, takich jak Microsoft, OpenAI, Perplexity, Meta Platforms i Anthropic.

CoreWeave niedawno zawarł ważne partnerstwo z Anthropic, która będzie korzystać z jego centrów danych do trenowania modeli AI. Choć nie podano kwoty, istnieje duże prawdopodobieństwo, że będzie liczyć się w miliardach dolarów.

Są też sygnały, że niektórzy dotychczasowi klienci będą dalej zwiększać swoje pakiety.

Dobrym przykładem jest Meta Platforms, która w zeszłym roku zawarła z nim kontrakt o wartości $17 miliardów, a niedawno zwiększyła go do $21 miliardów.

CoreWeave osiągnął ponad $5,1 miliarda przychodów w poprzednim kwartale, co oznacza wzrost o 168% r/r.

Wzrost przychodów zbiegł się ze skokiem w portfelu zamówień, który osiągnął $66,8 miliarda. Skorygowany EBITDA wzrósł do $3,1 miliarda.

Najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada, że portfel zamówień spółki wzrośnie w nadchodzących miesiącach powyżej $100 miliardów.

Analitycy oczekują, że nadchodzące wyniki pokażą wzrost przychodów o 100% do $1,96 miliarda.

Jest duże prawdopodobieństwo, że faktyczna kwota będzie znacznie wyższa dzięki niedawnym umowom. EPS (zysk na akcję) ma się poprawić do minus $1.2.

Najważniejsze wyzwania pozostają 

Mimo to publikacja wyników prawdopodobnie pokaże, że spółka stoi przed istotnymi wyzwaniami.

Po pierwsze, koszty prowadzenia działalności nadal rosną, szczególnie w branży pamięci masowych (chipów).

W efekcie firmy podniosły ceny, co wpływa na operatorów centrów danych o dużej skali.

Dobrym przykładem jest niedawne ogłoszenie, że wiodące firmy wydadzą w tym roku ponad $725 miliardów na nakłady inwestycyjne.

Choć to duży wzrost w porównaniu z wcześniejszą prognozą $650 miliardów, wiele firm wskazało na problemy z cenami.

Rosnące ceny półprzewodników oznaczają, że marże prawdopodobnie znajdą się pod presją w tym roku.

Drugim ryzykiem jest zadłużenie, które w ciągu ostatnich miesięcy wzrosło parabolicznie.

Spółka zakończyła poprzedni kwartał z ponad $6,7 miliarda zadłużenia krótkoterminowego i $14,6 miliarda zadłużenia długoterminowego.

Łączne zobowiązania wzrosły do $45,9 miliarda z $16 miliardów rok wcześniej.

Mimo to te obawy są nieco przesadzone, ponieważ spółka ostatecznie zacznie koncentrować się na rentowności, gdy zakończy fazę inwestycyjną.

Ponadto dług jest wykorzystywany na zakup układów scalonych, które są aktywami, których wartość może pozostać wysoka w czasie.

Kurs CoreWeave może wkrótce osiągnąć historyczne maksimum

Wykres akcji CRWV | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że kurs CRWV znacznie wzrósł w tym roku i znajduje się obecnie na najwyższym poziomie od miesięcy.

Wzrost już przełamał kluczowy poziom oporu na $114.5, czyli najwyższy punkt z stycznia tego roku.

Akcje pozostają powyżej 50- i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), podczas gdy wskaźnik Relative Strength Index (RSI) znacząco wzrósł, co świadczy o silnym momentum.

Dlatego najbardziej prawdopodobna prognoza dla akcji CoreWeave jest bycza, a kolejnym istotnym celem jest historyczne maksimum na poziomie $186. Ten cel jest o około 35% powyżej bieżącego poziomu.

Z drugiej strony spadek poniżej kluczowego wsparcia na $114 unieważni perspektywę wzrostową.