Intel rośnie po doniesieniach, że partnerstwo ze SK Hynix ożywi biznes pakowania

Akcje Intela INTC wzrosły w poniedziałek w związku z rosnącym optymizmem, że producent układów scalonych może pozyskać istotnego nowego klienta na swoją technologię pakowania półprzewodników, co wzmocni zaufanie inwestorów do ambicji firmy jako producenta kontraktowego (foundry).

Kurs Intela wzrósł o 3% do 128,76 USD w handlu popołudniowym, przedłużając niezwykły rajd, w którym akcje zyskały w tym roku ponad 225%.

Ostatnie wzrosty nastąpiły po doniesieniach, że południowokoreański producent pamięci SK Hynix prowadzi rozmowy z Intelem na temat wykorzystania jego zaawansowanych technologii pakowania do integracji układów pamięci o dużej przepustowości z układami logicznymi.

Według raportu ZDNet Korea SK Hynix rozpoczął wspólne prace badawczo-rozwojowe z Intelem skoncentrowane na technologii pakowania 2.5D.

Firma podobno rozważa także przyjęcie opracowanej przez Intel technologii Embedded Multi-Die Interconnect Bridge (EMIB).

Segment pakowania zyskuje na znaczeniu

Potencjalne partnerstwo byłoby istotnym przełomem dla działalności foundry i operacji związanych z zaawansowanym pakowaniem Intela, które mimo miliardowych inwestycji miały trudności w pozyskaniu dużych zewnętrznych klientów.

Intel pozycjonuje EMIB jako alternatywę dla szeroko stosowanej technologii Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) opracowanej przez Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

Technologia pakowania zyskała na znaczeniu w erze sztucznej inteligencji, ponieważ firmy półprzewodnikowe szukają sposobów na bardziej efektywne łączenie układów pamięci i procesujących, optymalizując jednocześnie zużycie energii i wydajność obliczeniową.

„EMIB Intela oferuje kilka zalet w porównaniu z CoWoS. Poprzez osadzenie małych mostków krzemowych bezpośrednio w podłożu dla połączeń die-to-die, EMIB eliminuje potrzebę dużego i kosztownego interposera, upraszczając strukturę i poprawiając wskaźniki wydajności produkcji” — napisali analitycy z firmy badawczej TrendForce.

Jednak firma zauważyła też, że technologia Intela może mieć ograniczenia w zakresie przepustowości i opóźnień w porównaniu z rozwiązaniem TSMC.

Globalny niedobór stwarza okazję

Rzekome rozmowy odbywają się w czasie, gdy sektor półprzewodników nadal boryka się z niedoborem zdolności produkcyjnych zaawansowanego pakowania, napędzanym w dużej mierze przez gwałtownie rosnący popyt na układy AI.

TrendForce podał, że technologia CoWoS firmy TSMC w ostatnich latach doświadczyła poważnej dysproporcji między podażą a popytem, co skłoniło klientów do poszukiwania alternatywnych dostawców usług pakowania.

Taka sytuacja stworzyła możliwości dla firm, w tym Amkor Technology i Intela, które próbują zwiększyć swój udział w rynku zaawansowanego pakowania.

Pomimo ostatniego impetu, Intel nadal znacząco odstaje od TSMC pod względem udziału w globalnym rynku.

TrendForce szacuje, że Intel obecnie kontroluje około 13,7% światowej zdolności produkcyjnej w zakresie pakowania 2.5D, w porównaniu z niemal 70% udziałem TSMC.

Oczekuje się, że TSMC zwiększy swoją zdolność pakowania o ponad 60% do 2027 roku, co — jak uważają analitycy — może stopniowo złagodzić obecne wąskie gardła w łańcuchu dostaw w całej branży.

Strategia foundry pod lupą

Inwestorzy coraz bardziej skupiają się na wysiłkach Intela, by przekształcić się w znaczącego producenta kontraktowego chipów w obliczu nasilającego się globalnego popytu na infrastrukturę AI.

Do tej pory dział foundry Intela miał trudności z pozyskaniem dużych zewnętrznych klientów, poza wcześniej ogłoszonym partnerstwem z powiązaną z Elonem Muskiem firmą Terafab, ukierunkowanym na obsługę Tesli i powiązanych przedsiębiorstw.

Partnerstwo ze SK Hynix byłoby zatem ważnym potwierdzeniem technologii i możliwości produkcyjnych Intela.

Kierownictwo Intela sygnalizowało również rosnące zainteresowanie klientów rozwiązaniami pakowania firmy.

Występując na konferencji organizowanej przez Morgan Stanley na początku tego roku, dyrektor finansowy Intela David Zinsner powiedział, że EMIB i bardziej zaawansowana platforma EMIB-T wygenerowały „duże zaangażowanie” ze strony klientów.

Oddzielnie, liczne doniesienia medialne wskazywały, że Apple i Intel rozważają potencjalne partnerstwo produkcyjne, co dodatkowo podsyca spekulacje, że strategia foundry Intela może wreszcie zyskiwać na sile.