Dow traci 400 pkt. po wzroście rentowności i cen ropy uderzających w spółki technologiczne

Akcje w USA gwałtownie spadły w piątek, gdy rosnące rentowności obligacji skarbowych, utrzymujące się obawy o inflację i rosnące ceny energii wywarły presję na rynki po kolejnym dniu, gdy główne indeksy osiągnęły rekordowe poziomy.

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o około 402 punkty, czyli około 0,8%, podczas gdy S&P 500 stracił 1,13%.

Nasdaq Composite przewodził spadkom, tracąc około 1,58%, gdy inwestorzy wycofywali się z akcji spółek technologicznych o wysokim wzroście, które napędzały dużą część niedawnego rajdu rynku.

Wyprzedaż nastąpiła po tym, jak S&P 500 i Nasdaq Composite zamknęły się w czwartek na rekordowych poziomach, podczas gdy Dow odzyskał poziom 50 000 po raz pierwszy od kilku miesięcy.

Rentowności obligacji skoczyły, gdy inwestorzy ponownie oceniali prawdopodobieństwo przyszłych zaostrzeń polityki Rezerwy Federalnej w obliczu odnowionych presji inflacyjnych związanych z trwającym konfliktem na Bliskim Wschodzie.

Rentowność benchmarkowego 10-letniego bonu skarbowego wzrosła do około 4,56% — najwyżej od maja 2025 r.

Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych również wzrosła powyżej 5,1%, zbliżając się do poziomów notowanych w 2023 r.

Rynki coraz częściej oczekują, że inflacja pozostanie podwyższona dłużej niż wcześniej przewidywano, zwłaszcza że ceny energii nadal rosną.

Ceny ropy i napięcia na Bliskim Wschodzie zwiększają presję

Rynki energetyczne pozostawały w centrum uwagi, gdy ceny ropy naftowej kontynuowały wzrosty w związku z trwającymi zakłóceniami powiązanymi z konfliktem z udziałem Iranu.

Ropa Brent podrożała prawie 3% do około $109 za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate zbliżała się do $104.

Obawy o globalne dostawy energii nasiliły się, ponieważ Cieśnina Ormuz pozostała zamknięta, zagrażając kluczowemu szlakowi transportowemu dla światowych przepływów ropy.

Indeks zmienności CBOE, powszechnie określany jako tzw. „wskaźnik strachu” Wall Street, wzrósł do dwutygodniowego maksimum w pobliżu 19,2 wraz ze wzrostem niepokoju inwestorów.

Opublikowane w tym tygodniu raporty gospodarcze również wzmocniły obawy, że rosnące koszty energii mogą przerodzić się w szerszą inflację w całej gospodarce.

Zgodnie z narzędziem FedWatch firmy CME Group, prawdopodobieństwo podwyżki stóp Rezerwy Federalnej o 25 punktów bazowych w grudniu ponad dwukrotnie wzrosło w ciągu ostatniego tygodnia, osiągając około 40%.

Tymczasem inwestorzy pozostali rozczarowani po szczycie między prezydentem Donaldem Trumpem a chińskim prezydentem Xi Jinpingiem, który zakończył się bez istotnych przełomów w polityce.

Rozmowy dotyczyły handlu, ceł, Tajwanu, Iranu i łańcuchów dostaw półprzewodników.

Choć podobno obie strony zgodziły się, że Cieśnina Ormuz powinna pozostać otwarta, rynki uznały ogólny wynik za rozczarowujący.

Akcje technologiczne cofają się po rajdzie napędzanym przez SI

Akcje technologiczne przewodziły piątkowym spadkom, gdy inwestorzy realizowali zyski po potężnym rajdzie napędzanym przez SI, który dominował na rynkach w ostatnich miesiącach.

Nvidia straciła około 3,6% w handlu po gwałtownym wzroście w poprzedniej sesji.

Advanced Micro Devices, Micron Technology i Intel również mocno spadły, przy czym Intel stracił około 6,2%.

Cerebras Systems, które podczas debiutu rynkowego w czwartek wzrosło niemal 90%, cofnęło się o około 2,3%.

Applied Materials również osunęło się pomimo prognozy przychodów i skorygowanego zysku za trzeci kwartał powyżej oczekiwań Wall Street.

Microsoft był jedną z nielicznych dużych spółek technologicznych, które notowały wzrost po tym, jak miliarder Bill Ackman ujawnił, że Pershing Square zbudował nową pozycję w spółce.

Analitycy ostrzegali, że szerszy rajd rynkowy pozostaje mocno skoncentrowany w spółkach technologicznych o dużej kapitalizacji powiązanych ze sztuczną inteligencją.

Pomimo piątkowego cofnięcia, S&P 500 i Nasdaq nadal zmierzały do siódmego z rzędu tygodnia wzrostów, podczas gdy Dow zmierzał do szóstego zwyżkowego tygodnia na siedem.