Perspektywy ropy WTI w obliczu rosnącego ryzyka konfliktu USA–Iran

Cena ropy WTI skoczyła do $103.3 w poniedziałek rano, gdy inwestorzy obstawiali powrót wojny między USA a Iranem. Brent, globalny punkt odniesienia, wzrósł do $111.27, osiągając najwyższy poziom od May 5. Te wzrosty mogą przyspieszyć w krótkim terminie, jeśli wojna zostanie wznowiona.

Donald Trump grozi Iranowi

Benchmarki WTI i Brent rosły drugi dzień z rzędu po tym, jak prezydent Donald Trump ostrzegł Iran, że czas na osiągnięcie porozumienia się kończy.

Po zakończeniu jego wizyty w Chinach i przy obecności ponad 50 000 amerykańskich żołnierzy w regionie, analitycy uważają teraz, że Trump może zostać zmuszony do przeprowadzenia kolejnego ataku. 

Jego celem będzie wymuszenie na Iranie zawarcia porozumienia, które uzna za akceptowalne. Takie rozwiązanie rekomendowali niektórzy z jego bliskich sojuszników, a Mark Levin posunął się nawet do wezwania do użycia broni jądrowej.

Wznowienie działań zbrojnych resumption of war miałoby poważny wpływ na rynek energetyczny. Iran ostrzegł, że ma na stole istotne atuty. Może nasilić ataki na infrastrukturę naftową w regionie, co doprowadziłoby do niedoborów trwających miesiące lub lata. 

Iran ostrzegł także, że ma zdolność zakłócenia przepływów przez Morze Czerwone. Może to uczynić bezpośrednio lub przy pomocy Ansah Allah, powszechnie znanych jako Houthis.

To wszystko dzieje się w czasie, gdy analitycy alarmują o gwałtownym kurczeniu się zapasów ropy. Dane pokazują, że globalne zapasy ropy spadają o ponad 4 million barrels a day, w najszybszym tempie od lat.

Równocześnie pojawiają się obawy, że niektóre kraje, szczególnie w Azji i Afryce, mogą brakować ropy w nadchodzących dniach lub tygodniach. 

Innym istotnym ryzykiem jest trwający konflikt między Rosją a Ukrainą, przy czym Ukraina celuje w infrastrukturę naftową. W trakcie weekendu Ukraina wystrzeliła ponad 500 dronów w kierunku Rosji, z których część trafiła w kluczowe rafinerie. Morskie wolumeny ropy spadły w kwietniu o 24% miesiąc do miesiąca, a Moskwa obniżyła swoje prognozy eksportu ropy do 237 milionów baryłek.

W Stanach Zjednoczonych oczekuje się dalszego wzrostu popytu na paliwa w nadchodzących miesiącach, wraz z rozpoczęciem sezonu zwiększonego ruchu drogowego. 

W związku z tym kombinacja zakłóceń ze strony Rosji, możliwego konfliktu USA–Iran, malejących zapasów oraz nadchodzącego sezonu motoryzacyjnego sugeruje, że WTI może nadal rosnąć w krótkim terminie. 

Analiza techniczna ceny ropy WTI

Wykres ceny ropy WTI | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena ropy WTI utrzymuje się stabilnie w ciągu ostatnich kilku dni. Pozostała powyżej 100-dniowej średniej kroczącej oraz linii trendu wzrostowego łączącej najniższe poziomy od marca.

Wskaźnik siły względnej (RSI) odwrócił kierunek i przesunął się powyżej neutralnego poziomu 50. Inne oscylatory, jak MACD i oscylator procentowy cen (PPO), nadal rosną. 

W związku z tym najbardziej prawdopodobna prognoza dla WTI jest bycza, z następnym kluczowym celem na poziomie $110. Perspektywa bycza stanie się nieważna, jeśli cena spadnie poniżej 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie ~$94.