Akcje Oracle osiągnęły dno? Co wykres mówi przed wynikami

Akcje Oracle wzrosły w czwartek niemal o 2%, gdy Nvidia zwiększyła impet wśród firm zajmujących się sztuczną inteligencją (AI). ORCL wzrósł do $149, nieznacznie powyżej tegorocznego minimum na poziomie $114. Ten rajd zostanie teraz wystawiony na próbę, gdy spółka opublikuje wyniki na początku przyszłego miesiąca.

Analitycy coraz bardziej optymistyczni wobec akcji Oracle

Akcje Oracle pozostawały w silnym trendzie spadkowym przez ostatnie kilka miesięcy, co czyni je jednym z największych przegranych w sektorze technologicznym. Spadły o ponad 56% od najwyższego punktu w zeszłym roku, mimo że indeksy Nasdaq 100 i S&P 500 wzrosły do rekordowego poziomu.

Ten spadek nastąpił z powodu rosnących obaw o ekspozycję na OpenAI oraz narastające zadłużenie. Całkowite zadłużenie wzrosło do ponad $129 billion, a spółka planuje pozyskać ponad $40 billion w formie długu i kapitału własnego. Jej obligacje handlują się obecnie blisko kategorii śmieciowej. 

Jednak pojawiają się sygnały, że inwestorzy stali się skrajnie przestraszeni wobec spółki, zwłaszcza teraz, gdy widać, że boom na AI trwa nadal. Jednym z sygnałów była Nvidia, która opublikowała silne wyniki finansowe. Nvidia poinformowała, że jej przychody wzrosły do $96 billion w trzecim kwartale, czyli $1.06 billion dziennie. Podniosła także prognozę na trzeci kwartał do $106 billion.

Analitycy stopniowo stają się bardziej byczy wobec akcji ORCL. Tyler Radke z Citigroup utrzymał rekomendację kupuj, zauważając, że spółka staje się okazją. UBS podtrzymał ocenę outperform, natomiast Wedbush i Bernstein podnieśli swoje kursy docelowe do $240 i $325 odpowiednio. Moffett Nathanson ustalił cel na $325. 

Wyniki Oracle dostarczą więcej informacji o wzroście

Kolejnym istotnym katalizatorem dla akcji ORCL będą wyniki finansowe, które zostaną opublikowane we wrześniu. Analitycy oczekują, że wyniki pokażą, iż przychody wzrosły o 28% w drugim kwartale do $19.12 billion. Te przychody mają wzrosnąć o 31% do $21 billion w bieżącym kwartale.

Większość wzrostu Oracle spodziewana jest w ciągu najbliższych kilku lat, gdy inwestycje w infrastrukturę zaczną procentować. Roczne przychody spółki mają wzrosnąć w tym roku o 33% do $89 billion, a następnie o 46% do $130 billion w przyszłym roku. 

Dodatkowo oczekuje się, że zysk na akcję (EPS) wzrośnie do $8.06 w tym roku, a do $10.93 w następnym. 

Akcje Oracle stały się też okazją, a jej forwardowy wskaźnik cena/zysk spadł do 18, niższy niż mediana sektora wynosząca 22.90. Ta wartość jest również niższa od pięcioletniej średniej wynoszącej 22.

Analiza techniczna akcji ORCL

Wykres akcji Oracle | Źródło: TradingView

Analiza techniczna sugeruje również, że akcje Oracle były w silnym swobodnym spadku przez ostatnie kilka miesięcy. Ukształtowała się duża formacja podwójnego dna przy $115.12, najniższym poziomie w kwietniu ubiegłego roku i lipcu tego roku. 

Kurs próbuje też przełamać 200-tygodniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), co potwierdziłoby byczy scenariusz. 

Dlatego najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada kontynuację wzrostów, potencjalnie do psychologicznego poziomu $200, a następnie do poziomu oporu przy $250, najwyższego punktu z 1 czerwca. Byczy scenariusz zostanie unieważniony, jeśli kurs spadnie poniżej poziomu podwójnego dna $115.