Akcje Analog Devices: zapowiedź wyników przy plotkach o przejęciu Empower

Cena akcji Analog Devices wzrosła w tym roku o 52% i o 87% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, przewyższając szeroki rynek. Ten rajd zostanie wystawiony na próbę w środę, gdy spółka opublikuje wyniki finansowe. Może też ogłosić przejęcie Empower już dzisiaj.

Analog Devices może przejąć Empower

akcje ADI dobrze się spisały w ciągu ostatnich kilku miesięcy, wspierane przez utrzymujący się popyt na jej produkty w sektorach takich jak centra danych, motoryzacja, lotnictwo i obrona oraz opieka zdrowotna.

Spółka znajdzie się w centrum uwagi w ciągu najbliższych dwóch dni. Według Bloomberg, Analog Devices rozważa przejęcie Empower, firmy produkującej układy regulujące napięcie dla przetwarzania AI i centrów danych. Jeśli transakcja zostanie ogłoszona, następuje w momencie przyspieszających wydatków na AI.

Bloomberg podaje, że potencjalna wielkość transakcji wyniesie około $1.5 billion, co uczyniłoby ją największym przejęciem od czasu wydania $21 billion na zakup Maxim Integrated w 2021 r. Wcześniej spółka kupiła Linear Technology w transakcji za $14.8 billion, co rozszerzyło jej portfolio układów analogowych.

ADI opublikuje wyniki finansowe

Akcje Analog Devices zareagują przede wszystkim na wyniki finansowe, które dostarczą więcej szczegółów dotyczących działalności firmy. Najnowsze wyniki wykazały, że przychody wzrosły do $3.6 billion w pierwszym kwartale fiskalnym, a wzrost przyspieszył we wszystkich rynkach końcowych. 

W oświadczeniu zarząd zauważył, że napływ zamówień był napędzany przez siłę w segmencie przemysłowym oraz przez działalność chmurową w centrach danych. Przychody skoczyły o 30%, podczas gdy zysk operacyjny wzrósł o 103% do $997 million.

Spółka przekazała część tych zysków na wypłatę dywidend i skupu akcji. W pierwszym kwartale fiskalnym wydała $1 billion na dywidendy i skup akcji, a w zeszłym roku $4.47 billion. 

Analitycy są optymistyczni, że firma opublikuje silne wyniki jutro. Średnia prognoza zakłada, że przychody wzrosły w kwartale o 33.23% do $3.52 billion. Zysk na akcję (EPS) ma wzrosnąć do $2.91 z $1.85 w tym samym okresie rok wcześniej.

Analitycy prognozują, że roczne przychody wyniosą $14 billion, czyli wzrost o 27.2% r/r, a w nadchodzącym roku fiskalnym osiągną $15 billion. 

Kluczowym wyzwaniem dla spółki jest to, że stała się dość droga — prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) wzrósł do 49. Jej mnożnik jest wyższy niż mediana sektora wynosząca 31 oraz jej pięcioletnia średnia 43. 

Analiza techniczna akcji Analog Devices

Wykres akcji ADI | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji ADI osiągnęła w tym miesiącu szczyt na poziomie $434 w miarę nasilania się rajdu. Pozostała powyżej kluczowego poziomu oporu na $363, najwyższego punktu w lutym.

Akcje utrzymują się powyżej wszystkich średnich kroczących. Na przykład 100-dniowa średnia krocząca znajduje się na poziomie $342, znacznie poniżej obecnych $418. 

Istnieje też ryzyko, że dwie linie wskaźnika MACD utworzyły formację niedźwiedziego przecięcia. Wskaźnik siły względnej (RSI) Analog Devices wykazał niedźwiedzią dywergencję, spadając z 80 do obecnych 63.

W związku z tym istnieje ryzyko, że akcje mogą się cofnąć i ponownie przetestować wsparcie na poziomie $363. Byłaby to formacja przebicia i ponownego testu (break-and-retest), powszechny sygnał odwrócenia na wzrosty w analizie technicznej.