Kuark stawia na boom AI w Azji z funduszem hedgingowym za $400 mln

Kuark Capital, firma inwestycyjna z siedzibą w Hongkongu kierowana przez tajwańskiego inwestora Kyle'a Su, zebrała co najmniej 400 mln USD (ok. 1,5 mld zł) przed uruchomieniem nowego funduszu hedgingowego skoncentrowanego na inwestycjach związanych ze sztuczną inteligencją w Azji.

Fundusz będzie celował w okazje na Tajwanie i w Japonii oraz zastosuje strategię long-short o niskiej ekspozycji netto na akcje, zaprojektowaną tak, by ograniczać ogólną ekspozycję rynkową, jednocześnie umożliwiając zarządzającemu realizację zarówno byczych, jak i niedźwiedzich pomysłów inwestycyjnych.

Premiera ma miejsce w obliczu rosnącego apetytu inwestorów na azjatyckie spółki technologiczne i półprzewodnikowe, podczas gdy rynki globalne nadal kierują kapitał do firm powiązanych z łańcuchem dostaw AI.

Fundusz skupi się na okazjach związanych z AI

Według Reutersa nowy fundusz hedgingowy nie został jeszcze oficjalnie uruchomiony, choć działania w zakresie pozyskiwania kapitału już zabezpieczyły co najmniej 400 mln USD (ok. 1,5 mld zł) od inwestorów.

Strategia będzie koncentrować się przede wszystkim na spółkach powiązanych z rozwijającym się ekosystemem AI na Tajwanie i w Japonii — dwóch rynkach uważanych za kluczowe dla globalnej produkcji półprzewodników i zaawansowanej technologii.

Zainteresowanie azjatyckimi walorami technologicznymi gwałtownie przyspieszyło w ostatnich miesiącach, gdy inwestorzy poszukują ekspozycji na infrastrukturę leżącą u podstaw rozwoju sztucznej inteligencji, w tym producentów układów scalonych, firmy zajmujące się zaawansowanym pakowaniem, dostawców materiałów elektronicznych oraz przedsiębiorstwa przetwarzające dane.

Rajd objął rynki regionalne od Chin po Koreę Południową, wspierany oczekiwaniem, że popyt na sprzęt AI i moce produkcyjne półprzewodników będzie nadal rosnąć w nadchodzących latach.

Strategia niskiej ekspozycji netto ma na celu zmniejszenie zmienności

Kuark planuje zastosować strategię long-short o niskiej ekspozycji netto na akcje — strukturę łączącą pozycje długie w spółkach oczekiwanych na przewagę z pozycjami krótkimi skierowanymi przeciwko papierom prawdopodobnie tracącym na wartości.

W tym podejściu ogólna ekspozycja netto na rynki akcji jest utrzymywana na relatywnie niskim poziomie, aby ograniczyć zmienność i zabezpieczyć się przed szerokimi wahaniami rynku.

Strategia staje się coraz bardziej popularna wśród funduszy hedgingowych, które starają się poruszać w warunkach gwałtownych wahań akcji technologicznych na świecie, jednocześnie wykorzystując okazje specyficzne dla sektora.

Według Prime Brokerage Morgan Stanley fundusze akcyjne long-short skoncentrowane na Azji zyskały 10% w pierwszych czterech miesiącach roku, przewyższając rówieśników z innych regionów i przekraczając średni globalny zwrot branży wynoszący 5,2%.

Silne wyniki były częściowo napędzane skoncentrowaną ekspozycją na akcje półprzewodnikowe, które skorzystały na globalnym boomie inwestycyjnym związanym z AI.

Założyciel wnosi doświadczenie w inwestowaniu w regionie

Su wcześniej zarządzał portfelem akcyjnym o wartości około 1 mld USD (ok. 3,7 mld zł) w Kadensa Capital przez około dziewięć lat, zanim uruchomił Kuark Capital w Hongkongu.

Według materiałów prezentacyjnych firmy, Kuark uważa, że jego lokalne sieci na Tajwanie i w Japonii, w połączeniu z inżynierskim doświadczeniem Su, dają przewagę w identyfikowaniu okazji inwestycyjnych w sektorze technologicznym regionu.

Dlaczego inwestorzy bacznie obserwują

Popyt inwestorów na dostęp do azjatyckiego ekosystemu AI stworzył sprzyjające tło dla nowych uruchomień funduszy hedgingowych skoncentrowanych na tematach związanych z półprzewodnikami i technologią.

Uczestnicy rynku będą teraz obserwować, jak Kuark realizuje swoją strategię w trakcie ewoluujących cykli technologicznych i czy potrafi utrzymać wyniki w obliczu nadal występującej zmienności azjatyckich akcji powiązanych z AI.