Handel AI napędza azjatyckie fundusze hedgingowe — 136% zysku

Zwycięzcy wśród azjatyckich funduszy hedgingowych pokazują, że inwestycje w sztuczną inteligencję wyszły poza oczywiste amerykańskie firmy chipowe i objęły szerszy regionalny łańcuch dostaw, gdzie lokalni zarządzający przekształcili wczesne zakłady na pamięci, elementy optyczne i chińskich twórców modeli w ponadprzeciętne zyski.

Według danych o stopach zwrotu kilka funduszy skoncentrowanych na Azji więcej niż podwoiło kapitał inwestorów w pierwszych pięciu miesiącach 2026 roku.

Wzrost nastąpił mimo wstrząsów na rynkach spowodowanych wojną w Iranie, wyższymi cenami ropy i silną wyprzedażą akcji technologicznych na początku czerwca, co podkreśla jak potężny stał się temat AI w regionie.

Skoncentrowany rajd się rozszerza

Największe stopy zwrotu pochodziły od menedżerów ulokowanych w mniej widocznych częściach rozbudowy ekosystemu AI.

Jak podaje Reuters, fundusz China Focus zarządzany przez WT Asset Management zyskał 103% w roku do końca maja, podczas gdy jego strategia long-only wzrosła o 67,5%.

Firma z siedzibą w Hongkongu skorzystała z ekspozycji na sprzęt AI i chińskie spółki technologiczne, w tym Hua Hong Semiconductor oraz Knowledge Atlas, znaną także jako Zhipu AI.

Knowledge Atlas stał się jednym z najczytelniejszych przykładów apetytu inwestorów na krajowe chińskie firmy AI.

Spółka zadebiutowała na giełdzie w Hongkongu w styczniu, a jej akcje wzrosły w tym roku o ponad 1 000%.

Handel pamięcią napędza zyski

Inni wyspecjalizowani inwestorzy wykorzystali tę samą falę w różnych częściach stosu technologicznego.

Global Opportunity Investment Fund E20 Capital osiągnął 136% zwrotu w pierwszych pięciu miesiącach, wspierany pozycjami w segmentach pamięci, optyki i procesorów.

Trivest Advisors zyskał 88,9% w tym samym okresie.

Tło rynkowe było wyjątkowo sprzyjające. Eksport Korei Południowej wzrósł w maju w najszybszym tempie rocznym od ponad czterech dekad, ponieważ sprzedaż chipów osiągnęła rekord, według oficjalnych danych handlowych.

KOSPI tego kraju był w tym roku jednym z najsilniejszych rynków na świecie, pomimo dotkliwej korekty na początku czerwca, która uruchomiła wyłączniki obrotu i ujawniła, jak rozciągnięta stała się pozycja w handlu AI.

Przewaga Azji przyciąga więcej kapitału

Rajd coraz bardziej kształtuje globalne alokacje. Trzy firmy — TSMC, Samsung Electronics i SK Hynix — stanowią obecnie niemal jedną trzecią indeksu MSCI Asia Pacific ex-Japan, co pokazuje, jak silnie sprzęt powiązany z AI zdominował regionalne benchmarki.

Dla selekcjonerów akcji ta koncentracja jest jednocześnie ryzykiem i szansą.

Analitycy twierdzą, że wiele azjatyckich firm z łańcucha dostaw AI nadal jest niedostatecznie pokrytych przez globalnych inwestorów, co daje przestrzeń dla funduszy aktywnych do znalezienia błędnie wycenionych zwycięzców.

To jest prawdziwa atrakcja dla funduszy hedgingowych. Handel AI w Azji to już nie tylko zakup producentów chipów.

Chodzi o znalezienie dostawców, graczy z sektora pamięci, deweloperów modeli oraz sytuacji napędzanych kwestiami ładu korporacyjnego, które globalni inwestorzy mogą nadal wolno wyceniać.