Kurs akcji IG Group rośnie do rekordowego poziomu — czy jest przewartościowany?

Kurs akcji IG Group eksplodował i osiągnął rekordowy poziom po tym, jak spółka opublikowała mocne wyniki finansowe i podniosła prognozy. Wzbił się do rekordowych 1,717p, stając się najlepiej radzącą sobie spółką w indeksie FTSE 100. W tym roku zyskał ponad 53%, wyprzedzając indeks FTSE 100, który wzrósł o 18%.

Kurs IG Group rośnie, biznes działa na pełnych obrotach 

IG Group, spółka oferująca popularną platformę do handlu forex i CFD, utrzymała silny impet w tym roku, wspierana przez utrzymujący się wolumen obrotu. Skorzystała też na swojej działalności w ramach tastytrade, firmy oferującej platformę do handlu opcjami.

W oświadczeniu spółka podała, że jej przychody w pierwszym kwartale wzrosły o 19% do £331 mln. Zgłoszone przychody całkowite wzrosły o 21% do £339,9 mln.

Wyniki wykazały też, że łączna suma aktywów zarządzanych (AUM) przekroczyła £20 mld, co było wspierane przez ekspansję w Stanach Zjednoczonych, gdzie spółka stała się znaczącym graczem na rynku handlu opcjami.

Co istotne, spółka podniosła prognozy, zakładając, że całkowite przychody organiczne wzrosną o 10–15% w stosunku do bazy £1,1 mld. Prognoza ta była lepsza niż przedstawiona kilka miesięcy wcześniej. Spodziewa się teraz, że przychody będą nadal rosnąć w tempie około 10% w kolejnych latach.

IG Group obecnie osiąga większość przychodów z działalności w zakresie instrumentów pochodnych OTC, która wygenerowała £250,6 mln. Na kolejnym miejscu znalazły się instrumenty pochodne notowane na giełdzie, handel akcjami, inwestycje oraz kryptowaluty spot. Przychody netto z odsetek spadły wraz ze spadkiem stóp procentowych.

Tymczasem spółka dalej pozyskiwała klientów na swoją platformę. Na koniec kwartału liczba miesięcznie aktywnych klientów (monthly active customers) wzrosła do 834k z 276k w tym samym okresie roku poprzedniego. Liczba pierwszych transakcji (first trades) skoczyła o 119% do 61k. CEO powiedział:

„Dyscyplinowane wdrażanie naszej strategii, szersza oferta produktowa i korzystne warunki handlowe napędzały wzrost przychodów organicznych oraz piąty z rzędu kwartał sekwencyjnego wzrostu liczby aktywnych klientów.”

Analiza techniczna kursu akcji IG Group 

Wykres kursu akcji IG | Źródło: TradingView 

Wykres w interwale tygodniowym pokazuje, że kurs akcji IG utrzymuje silny trend wzrostowy w ciągu ostatnich kilku miesięcy i obecnie znajduje się na rekordowym poziomie.

Bliższe spojrzenie pokazuje, że wskaźnik Relative Strength Index (RSI) wzrósł do rekordowych 82,75, czyniąc go najwyżej wykupionym w historii pomiarów.

Akcja pozostaje znacznie powyżej wszystkich średnich kroczących. Na przykład 100-tygodniowa średnia krocząca wynosi 1,145p, znacznie poniżej obecnego poziomu około 1,700p.

W związku z tym kurs może przejść korektę do średniej (mean reversion), czyli powrót aktywa do historycznych średnich. Taki ruch może nastąpić, gdy inwestorzy zaczną realizować zyski.

Alternatywny scenariusz zakłada dalsze wzrosty, potencjalnie w kierunku kluczowego poziomu oporu na 2,000p.