Dow traci, Nvidia ciągnie Nasdaq przed kluczowymi wynikami

Akcje w USA wzrosły w środę, ponieważ inwestorzy ponownie wrócili do akcji producentów półprzewodników przed wyczekiwanymi wynikami kwartalnymi giganta chipowego Nvidia, a łagodzące się rentowności obligacji skarbowych i niższe ceny ropy pomogły ustabilizować szersze nastroje rynkowe.

S&P 500 wzrósł o około 0,26%, podczas gdy Nasdaq Composite zyskał około 0,61% po tym, jak oba indeksy doświadczyły wcześniej w tym tygodniu trzech kolejnych sesji spadkowych.

Z kolei Dow Jones Industrial Average spadł o 75 punktów, czyli 0,15%.

Większość uwagi rynku nadal skupiała się na Nvidia, która ma opublikować wyniki za pierwszy kwartał fiskalny po zamknięciu sesji.

Akcje producenta układów AI wzrosły o około 0,71% na sesji.

Inwestorzy będą uważnie analizować wyniki Nvidia, szukając dowodów, że nakłady związane ze sztuczną inteligencją pozostają wystarczająco silne, by utrzymać wysokie wyceny w sektorze półprzewodników i w szerszym sektorze technologicznym.

Akcje półprzewodników odbijają przed raportem Nvidia

Szeroki sektor półprzewodników również wzrósł w środę, gdy inwestorzy rotowali z powrotem do akcji infrastruktury związanej z AI po kilku dniach zmienności wywołanej rosnącymi rentownościami obligacji.

Akcje Marvell Technology wzrosły o około 7,4%, podczas gdy Intel zyskał niemal 7,5%, a Micron Technology dodał ponad 2,5%.

ETF iShares Semiconductor również wzrósł o ponad 2%.

Analitycy twierdzą, że raport wyników Nvidia może mieć implikacje daleko wykraczające poza samą firmę, zwłaszcza że inwestorzy dyskutują, czy nakłady na infrastrukturę związane z AI będą w stanie nadal wspierać szybkie wzrosty sektora.

Rentowności obligacji i obawy o inflację nadal w centrum uwagi

Pomimo środowego odbicia kontraktów terminowych, inwestorzy pozostawali ostrożni, gdy rentowności obligacji skarbowych utrzymywały się blisko wieloletnich maksimów po niedawnych danych o inflacji i wzroście cen ropy związanym z napięciami na Bliskim Wschodzie.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, będąca benchmarkiem, która osiągnęła 4,687% we wtorek — najwyższy poziom od stycznia 2025 r. — w środę rano nieco spadła do około 4,64%.

Tymczasem rentowność 30-letnich obligacji skarbowych krótko przekroczyła 5,19% na początku tego tygodnia, osiągając najwyższy poziom od niemal 19 lat.

Rynki coraz częściej zaczynają uwzględniać możliwość, że Rezerwa Federalna będzie musiała ponownie podnieść stopy procentowe jeszcze w tym roku, jeśli presje inflacyjne utrzymają się.

Według danych CME FedWatch, handlowcy widzą teraz ponad 40% prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych w grudniu.

Inwestorzy oczekują także protokołu z ostatniego posiedzenia politycznego Rezerwy Federalnej, który ma zostać opublikowany później w środę, w poszukiwaniu dodatkowych wskazówek dotyczących poglądów decydentów na temat inflacji i przyszłych decyzji w sprawie stóp procentowych.

Ceny ropy spadają, rynki monitorują napięcia wokół Iranu

Ceny ropy cofnęły się w środę po niedawnych silnych wzrostach związanych z konfliktem z Iranem i obawami o zakłócenia dostaw energii z Bliskiego Wschodu.

Kontrakty terminowe na ropę West Texas Intermediate spadły o około 2% i handlowały w okolicach $101 za baryłkę, podczas gdy Brent potaniał około 3% do około $108 za baryłkę.

Spadek nastąpił po wypowiedziach prezydenta Donalda Trumpa sugerujących, że konflikt z Iranem mógłby zakończyć się "bardzo szybko", choć inwestorzy pozostawali ostrożni wobec szerszej sytuacji geopolitycznej.

Poza sektorem półprzewodników kilku detalistów również zareagowało na wiadomości o wynikach.

Akcje TJX Companies wzrosły o około 5,3% po tym, jak detalista off-price podniósł swoje roczne prognozy sprzedaży porównywalnej i zysku.

Tymczasem akcje Lowe's spadły o 3,56% po tym, jak firma potwierdziła roczne wytyczne.

Akcje Cava wzrosły o 13% po tym, jak wyniki spółki przewyższyły oczekiwania rynku.