Akcje Bloom Energy rosną po umowie AI — czy rajd potrwa?

Akcje Bloom Energy BE i Nebius Group skoczyły w czwartek po tym, jak firmy ogłosiły długoterminowe partnerstwo mające na celu rozwiązanie jednego z największych problemów związanych z rozbudową infrastruktury sztucznej inteligencji: dostępu do niezawodnej energii elektrycznej.

Akcje Bloom Energy osiągnęły nowy 52-tygodniowy szczyt, rosnąc podczas sesji o ponad 12%, natomiast kurs Nebius Group zyskał ponad 15%.

Rajd kontynuował wzrosty z środy po ujawnieniu szczegółów porozumienia.

W ramach partnerstwa Bloom Energy dostarczy systemy ogniw paliwowych zasilające centra danych Nebius poprzez wytwarzanie energii elektrycznej na miejscu.

Umowa może mieć wartość do $2.6 billion w całym okresie jej obowiązywania.

Nebius, dostawca infrastruktury chmurowej dla AI, poinformował, że systemy Bloom przyspieszą uruchamianie mocy obliczeniowej poprzez zmniejszenie zależności od lokalnych sieci energetycznych i skrócenie terminów uruchamiania nowych obiektów.

Infrastruktura AI napędza popyt na alternatywne źródła energii

Dostępność energii elektrycznej stała się jednym z największych wąskich gardeł przy rozbudowie centrów danych AI, ponieważ firmy ścigają się z wdrażaniem infrastruktury zdolnej obsłużyć coraz bardziej wymagające obciążenia AI.

Umowa przewiduje wdrożenie przez Bloom Energy systemów ogniw paliwowych zdolnych dostarczyć około 328 megawatów mocy zainstalowanej, z mniej więcej 250 megawatami gwarantowanej mocy.

Wdrożenie ma nastąpić w trzech fazach, z każdą działającą na 10-letnich warunkach dostaw.

Systemy Bloom będą działać „behind-the-meter”, co oznacza, że obiekty będą wytwarzać energię na miejscu, zamiast polegać bezpośrednio na szerszej sieci elektroenergetycznej.

Rozwiązanie pozwala Nebius ominąć opóźnienia związane z budową nowych połączeń przesyłowych i jednocześnie poprawić niezawodność zasilania dla operacji obliczeniowych AI.

„Zasilanie pozostaje kluczowym ograniczeniem przy rozbudowie infrastruktury AI” – powiedział Andrey Korolenko, dyrektor ds. produktu i infrastruktury w Nebius.

„Wybraliśmy Bloom, ponieważ ich ogniwa paliwowe rozwiązują ten problem bezpośrednio: czysta energia praktycznie bez zanieczyszczeń jest dostarczana na miejscu, zgodnie z terminami, jakich potrzebują nasi klienci, oraz z dostępnością wymaganą przez obciążenia AI.”

Nebius podał, że oczekuje uruchomienia systemów jeszcze w tym roku.

Bloom Energy zyskuje na ekspansji napędzanej przez AI

Umowa dołącza do rosnącej listy partnerstw związanych z AI dla Bloom Energy, których akcje wzrosły o ponad 1 400% w ciągu ostatniego roku, gdy inwestorzy coraz bardziej koncentrują się na dostawcach infrastruktury energetycznej powiązanych ze wzrostem sztucznej inteligencji.

Systemy ogniw paliwowych Bloom Energy wytwarzają energię bez spalania i są coraz częściej przyjmowane przez firmy szukające alternatyw dla przeciążonych sieci elektroenergetycznych.

Od 2024 roku Bloom rozszerzył lub zabezpieczył umowy z firmami zajmującymi się infrastrukturą chmurową skoncentrowaną na AI oraz spółkami energetycznymi, w tym z CoreWeave, Oracle i American Electric Power.

Poprawiające się perspektywy spółki wzmocniły również nastroje inwestorów.

Po kilku latach strat analitycy oczekują, że Bloom Energy osiągnie zysk netto w wysokości około $475 million w 2026 roku.

Prognozy Wall Street zakładają, że zyski mogą przekroczyć $1.2 billion w 2027 roku, a następnie wzrosnąć do ponad $2.1 billion w 2028 roku.

Nebius rozszerza obecność AI w Europie

Nebius kontynuuje również rozszerzanie swojej pozycji na rynku infrastruktury AI.

Spółka niedawno pozyskała inwestycję w wysokości $2 billion od Nvidia i ogłosiła umowę infrastrukturalną na $27 billion z Meta na początku tego roku.

Nebius niedawno przedstawił plany budowy tego, co określił jako największe centrum danych AI w Europie, w Finlandii.

Obiekt ma mieć oczekiwaną moc 310 megawatów i rozpocząć obsługę klientów do 2027 roku.

Partnerstwo z Bloom przypada w czasie, gdy europejscy deweloperzy infrastruktury AI stoją w obliczu rosnącej presji związanej z ograniczeniami energetycznymi, wyższymi cenami energii elektrycznej oraz opóźnieniami przy przyłączaniu nowych projektów do sieci energetycznych.

Nebius oświadczył, że umowa z Bloom może z czasem rozszerzyć się globalnie, w miarę jak popyt na infrastrukturę obliczeniową dla AI będzie nadal przyspieszać.