SoftBank rośnie o 20%, dodając $35 billion po rekordowym kwartale Nvidii

Akcje SoftBanku przeżyły w czwartek jedno z najsilniejszych odbić od lat, skacząc o 20% w Tokio i zwiększając wartość rynkową o około 35 mld USD (ok. 130,9 mld zł), po tym jak wyniki Nvidii ponownie pokazały, jak silnie AI napędza rynki globalne.

Iskra pochodziła z Kalifornii, gdzie Nvidia opublikowała rekordowy kwartał, który przewyższył i tak już wysokie oczekiwania.

Gdy azjatyckie rynki się otworzyły, efekt był jasny: wyniki Nvidii podniosły Arm Holdings, Arm podniosło SoftBank, a duże zakłady Masayoshiego Sona na AI nagle wydały się inwestorom bardziej obiecujące i mniej ryzykowne.

Efekt Nvidii

Nvidia podała przychód za pierwszy kwartał fiskalny 2027 w wysokości 81,6 mld USD (ok. 305,3 mld zł), czyli wzrost o 85% w ujęciu rocznym, napędzany kolejnym skokiem popytu na centra danych.

Producent chipów zatwierdził także dodatkowe 80 mld USD (ok. 299,3 mld zł) na wykup akcji i zwiększył dywidendę, co podkreśla znaczną siłę generowania gotówki stojącą za boomem infrastruktury AI.

Ten wynik kwartalny błyskawicznie rozlał się na rynki azjatyckie.

Arm Holdings, projektant układów scalonych w większości należący do SoftBanku, wzrósł o około 15%, podczas gdy notowane w Tokio akcje SoftBanku skoczyły o 20%, niwecząc pięć sesji z rzędu strat.

Dla spółki, której wycena jest ściśle powiązana z apetytem inwestorów na AI, kwartał Nvidii dał rynkowi nowy powód do przeszacowania portfela Sona.

Zakład SoftBanku na AI się opłaca

Dla SoftBanku rajd dotyczył więcej niż samego Arm — Son przez ostatni rok pogłębiał zaangażowanie grupy w AI, przede wszystkim poprzez OpenAI.

SoftBank zainwestował ponad 30 mld USD (ok. 112,2 mld zł) w twórcę ChatGPT, a jego wyniki za rok fiskalny 2025 wykazały około 45 mld USD (ok. 168,3 mld zł) zysków związanych z udziałem w OpenAI.

To ma znaczenie, ponieważ narracja wokół SoftBanku zaczęła dzielić inwestorów.

Byki widziały spółkę holdingową z rzadką ekspozycją na Arm i OpenAI. Niedźwiedzie widziały duże potrzeby finansowania, ryzyko wycen na rynkach prywatnych oraz bilans coraz bardziej napięty ambicjami Sona.

Analitycy z CreditSights, jednostki Fitch Ratings, niedawno również potwierdzili rekomendację „outperform” dla długu SoftBanku, dodając pewne zabezpieczenie bilansowe do opowieści o akcjach, często zdominowanej przez skłonność Sona do ryzyka.

Azjatycki handel AI nabiera tempa

Rajd nie zatrzymał się na SoftBanku — w całej Azji ożywił się handel związany z łańcuchem dostaw Nvidii.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. wzrosła o około 2%, SK Hynix skoczył o 8%, Renesas zyskał 7%, Tokyo Electron poszedł w górę o 5,4%, Advantest dodał 2,8%, a Samsung Electronics wzrósł o 6,7%.

Schemat był znajomy, ale silny. TSMC jest kluczowym partnerem produkcyjnym Nvidii. SK Hynix i Samsung znajdują się w centrum rynku pamięci o wysokiej przepustowości.

Tokyo Electron i Advantest dostarczają kluczowy sprzęt i usługi testowe.

Renesas, choć mniej bezpośrednio powiązany z flagowymi chipami AI Nvidii, skorzystał na szerszym przeszacowaniu sektora półprzewodników.

Samsung zyskał dodatkowy impuls po osiągnięciu wstępnego porozumienia z pracownikami, które zawiesiło strajk obejmujący dziesiątki tysięcy osób.

To pomogło przekształcić prowadzony przez Nvidię rajd chipowy w szerszy ruch na rynku koreańskim, a główny indeks Korei Południowej również znacząco wzrósł.