Czy akcje Arm mogą jeszcze wzrosnąć po nowych rekomendacjach związanych z AI?

Akcje Arm Holdings gwałtownie wzrosły w czwartek po serii byczych rekomendacji analityków, a utrzymujący się optymizm dotyczący popytu na infrastrukturę sztucznej inteligencji wyniósł firmę zajmującą się architekturą półprzewodników na nowe rekordowe poziomy.

Akcje Arm wzrosły w trakcie sesji o około 13.3% do około $342, po osiągnięciu intradayowego rekordu $349.42.

Ruch wzrostowy przedłużył imponujące momentum spółki w 2026 roku, a akcje są obecnie notowane ponad 210% w górę od początku roku w obliczu utrzymującego się entuzjazmu inwestorów wobec spółek technologicznych związanych z AI.

Ostatni ruch nastąpił po podwyższeniu ceny docelowej przez Mizuho, która podniosła cel dla akcji Arm do $360 z $290, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform.

Na podstawie wcześniejszej ceny zamknięcia akcji w pobliżu $302.71, nowy cel sugeruje około 19% dodatkowego potencjału wzrostu.

Analitycy: popyt na pamięć dla AI wspiera wzrost Arm

Mizuho stwierdziło, że byczy outlook wiąże się z oczekiwaniem, iż popyt na pamięć DRAM (dynamic random access memory) pozostanie silny do 2027 roku, wraz z dalszą ekspansją rynku pamięci o wysokiej przepustowości.

Obie tendencje są postrzegane jako wspierające Arm, którego energooszczędna architektura układów stała się coraz ważniejsza w obciążeniach obliczeniowych AI oraz infrastrukturze centrów danych.

Impuls analityków nie ograniczył się do Mizuho.

Bernstein również zainicjował pokrycie dla Arm z oceną Outperform.

Analityk David Dai argumentował, że rynek AI ewoluuje poza zastosowania chatbotów w kierunku bardziej zaawansowanych systemów „agentic AI”, przesunięcie, które może sprzyjać projektom CPU Arm.

Evercore dodatkowo potwierdził ocenę Outperform po danych o udziale rynkowym za pierwszy kwartał 2026, które pokazały, że Arm zyskał 140 punktów bazowych w udziale jednostkowym CPU serwerów.

Silne wyniki i popyt na CPU dla AGI pozostają kluczowymi czynnikami

Entuzjazm inwestorów był również napędzany przez ostatnie wyniki finansowe Arm i rosnący popyt klientów związany z infrastrukturą AI.

Spółka niedawno podała rekordowe wyniki za czwarty kwartał fiskalny 2026, przy czym przychody wzrosły o 20% rok do roku do $1.49 billion.

Przychody z licencji wzrosły w kwartale o 29%, co podkreśla utrzymujący się popyt na projekty półprzewodnikowe Arm w chmurze, urządzeniach mobilnych i zastosowaniach AI.

Dyrektor generalny Rene Haas ujawnił również, że zobowiązane zamówienia klientów na platformę CPU dla AGI przekroczyły $2 billion w latach fiskalnych 2027 i 2028.

Ta wartość więcej niż się podwoiła w porównaniu z poziomami ujawnionymi zaledwie kilka tygodni wcześniej, co wzmacnia pewność inwestorów, że wydatki na infrastrukturę AI pozostają mocne.

Technologia CPU Arm coraz bardziej korzysta ze zmian w architekturze centrów danych, gdy dostawcy chmury i twórcy rozwiązań AI poszukują bardziej energooszczędnych rozwiązań przetwarzania dla coraz bardziej złożonych obciążeń.

Boom infrastruktury AI dalej przekształca perspektywy sektora półprzewodników

Analitycy z Wall Street nadal prognozują znaczący długoterminowy wzrost na rynkach obliczeń związanych z AI.

Citigroup szacuje, że globalny rynek CPU serwerów może rozszerzyć się do około $132 billion do 2030 roku, przy czym systemy agentowe AI będą znacząco przyczyniać się do tego wzrostu.

Wolfe Research osobno prognozuje, że całkowity adresowalny rynek CPU może wzrosnąć o około 30% do 2028 roku, napędzany przez orkiestrację AI i obciążenia inferencyjne.

Te prognozy są postrzegane jako korzystne dla modelu biznesowego Arm skoncentrowanego na licencjonowaniu, który pozwala firmie korzystać na szerszym przyjęciu jej architektury procesorów bez konieczności bezpośredniego wytwarzania układów.

Ro snący impet spółki odzwierciedla również oczekiwania inwestorów, że popyt na AI będzie coraz częściej sięgał poza jednostki GPU do szerszych rynków infrastruktury obliczeniowej, w tym CPU i technologii pamięci.

Dzięki rekordowym poziomom, rosnącemu popytowi na AI oraz serii świeżych byczych rekomendacji, Arm stał się jedną z najsilniej radzących sobie akcji w sektorze półprzewodników podczas trwającego boomu inwestycji w AI.