Analiza ceny platyny: czego spodziewać się przy spadku cen ropy i dolara USA

Cena platyny nieznacznie wzrosła w piątek, pozostając jednak w konsolidacji. Metal szlachetny i przemysłowy od tygodnia porusza się bokiem, gdy inwestorzy zachowują ostrożność wobec przebiegu rozmów pokojowych USA–Iran.

Twierdzenia Trumpa w ciągu tygodnia zwiększyły nadzieje na MoU, zmniejszając obawy o inflację i globalne ceny ropy naftowej. To z kolei osłabiło dolara USA i wzmocniło cenę platyny. W momencie pisania metal był notowany po $1,963 za uncję.  

Cena platyny rośnie w ramach wielomiesięcznego przedziału

Byki na rynku platyny starają się przebić opór w psychologicznie istotnej strefie $2,000 za uncję, po tym jak cena spadła poniżej tego poziomu ponad tydzień temu. Warto zauważyć, że metal szlachetny i przemysłowy znajduje się w konsolidacji od początku wojny USA–Iran, pod wpływem przeciwstawnych sił wysokiej inflacji i popytu na aktywa bezpiecznej przystani.

Z jednej strony popyt inwestorów wzmocnił cenę platyny, gdy szukali bezpieczeństwa w obliczu napięć geopolitycznych. Jednak zakłócenia na kluczowej Cieśninie Ormuz ograniczyły te wzrosty, gdy rynki finansowe przygotowywały się na wysoką inflację i możliwe podwyżki stóp. 

W nowym tygodniu rynek reaguje na optymizm związany z możliwym porozumieniem pokojowym między USA a Iranem. Trump wskazał, że potencjalne porozumienie między Teheranem a Waszyngtonem zostało „w dużej mierze wynegocjowane” i że zostanie wkrótce ogłoszone. Propozycja obejmuje ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz, co zepchnęło Brent do jednomiesięcznego minimum. 

Po raz pierwszy od początku maja globalny benchmark cen ropy spadł poniżej trzycyfrowego poziomu $100 za baryłkę. Ten spadek złagodził obawy dotyczące inflacji, jednocześnie cofając indeks dolara poniżej poziomu wsparcia $99. Benchmarkowe rentowności 10-letnich obligacji skarbowych, które zwykle poruszają się w tandemie z dolarem USA, również spadły do najniższego poziomu od ponad tygodnia. Słabszy dolar USA wzmocnił cenę platyny, czyniąc metal tańszym dla nabywców dysponujących walutami obcymi. 

Nawet przy optymizmie nastroje inwestorów pozostają ostrożne. Trump oświadczył, że blokada na Cieśninie Ormuz pozostanie w mocy, dopóki porozumienie nie zostanie zatwierdzone i podpisane. Z kolei Teheran przyznał, że poczyniono pewne postępy w rozmowach pokojowych, ale utrzymuje, że porozumienie „nie jest bliskie”. 

Analiza techniczna ceny platyny

Wykres ceny XPU | Źródło: TradingView

Cena platyny znajduje się w przedziale od początku wojny USA–Iran. Reakcja odruchowa na amerykański atak wojskowy na Islamską Republikę Iranu spowodowała, że metal wzrósł do dwumiesięcznego maksimum na poziomie $2,430. Jednak obawy o wysoką inflację ciążyły na aktywie, zaniżając je poniżej wielomiesięcznego kanału wzrostowego w połowie marca. Od tego czasu brakowało mu wystarczającej dynamiki, by odbić się powyżej tego wskaźnika technicznego. To wzmocniło opór przy $2,200. 

W poniedziałek cena nieznacznie wzrosła po odnotowaniu drugiego z rzędu tygodnia strat. Mimo to pozostaje w konsolidacji, ponieważ bykom brakuje wystarczającej siły, by przełamać opór przy krótkoterminowej 25-dniowej średniej wykładniczej (25-dniowa EMA) wokół $2,000. Spojrzenie na dzienny wykres pokazuje też, że metal handluje się poniżej średnioterminowej 50-dniowej EMA.

Przy RSI na poziomie 46 cena platyny może pozostać w konsolidacji w krótkim terminie, podczas gdy byki dążą do wybicia. Warto obserwować zakres między kluczowym poziomem wsparcia $1,913 a 25-dniową EMA na $2,003. Dalsze wzrosty mogą uruchomić górną strefę oporu $2.060. 

Po stronie spadkowej oczekuję, że obecny poziom wsparcia $1,913 pozostanie stabilny dzięki silnemu popytowi o charakterze bezpiecznej przystani. Jednak cofnięcie poniżej tej strefy może skłonić sprzedających do ponownego testowania dolnego poziomu $1,873 przed odbiciem.