Nikkei 225 na krawędzi — zagraniczni kupują, wzrasta prawdopodobieństwo podwyżki BoJ

Indeksy Nikkei 225 i Topix nieco spadły w czwartek, gdy inwestorzy koncentrowali się na rosnących cenach ropy i rynku japońskich obligacji. Niebieski chip Nikkei spadł do 64,717 punktów, co stanowi spadek o 11,2% od jego najwyższego poziomu w tym roku. Dzieje się tak w związku ze wzrostem cen energii i prawdopodobieństwa podwyżek stóp przez BoJ.

BoJ interest rate hike odds jump as energy prices soar

Indeks Nikkei 225 osłabił się, ponieważ inwestorzy skupili się na rosnących cenach ropy. Brent, globalny benchmark, wzrósł do 101 USD po raz pierwszy od lipca tego roku. West Texas Intermediate również przekroczył 97 USD w związku z trwającym kryzysem na Bliskim Wschodzie.

Taki wzrost oddziałuje na japońskie akcje ze względu na wpływ na inflację. Wyższe ceny energii oznaczają, że inflacja konsumencka i producentów w kraju pozostanie na podwyższonym poziomie przez dłuższy czas. Najnowsze dane wykazały, że wskaźnik CPI (liczony ogółem) wzrósł do 1,9% w lipcu z 1,6% w poprzednim miesiącu. 

W związku z tym Polymarket szacuje prawdopodobieństwo, że BoJ podniesie stopy procentowe na posiedzeniu 18 września na 98%. To również tłumaczy, dlaczego jen japoński zachował się w tym miesiącu niemal parabolicznie. Po wzroście do 163.96 w lipcu para USD/JPY spadła dziś do 153, częściowo dlatego, że traderzy spodziewają się podwyżek stóp przez BoJ. Taka podwyżka zmniejszy różnicę w stopach procentowych między USA a Japonią.

Mocniejszy jen japoński to w przypadku rynku akcyjnego broń obosieczna. Zasadniczo korzysta na tym większość spółek krajowych, które nie koncentrują się na sprzedaży za granicę. Z drugiej strony szkodzi to niektórym największym eksporterom, takim jak Kioxia i Toyota. 

Tymczasem dane opublikowane dziś wykazały, że inwestorzy zagraniczni rotują w kierunku akcji japońskich. Kupili oni akcje o wartości ponad 690 miliardów jenów po tym, jak tydzień wcześniej sprzedali papiery za 35 miliardów jenów. Inwestorzy kupili też japońskie obligacje o wartości ponad 111,9 miliarda jenów.

Największe japońskie spółki miały dziś zróżnicowane wyniki. Mitsubishi UFJ, największa japońska firma, zyskała 1,83%, podczas gdy Softbank Group stracił 0,68%. Akcje Kioxia i Tokyo Electron spadły o ponad 0,5%.

W perspektywie najbliższych dni kolejnym ważnym katalizatorem dla indeksu Nikkei 225 będą japoński PPI oraz dane o inflacji konsumenckiej w USA. Liczby te pojawią się na tydzień przed decyzjami dotyczącymi stóp procentowych Fed i BoJ. 

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Wykres NI225 | Źródło: TradingView

Dzienne wykresy pokazują, że indeks Nikkei 225 osunął się z maksimum 72,842 w czerwcu do obecnego poziomu. Teraz znajduje się poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) oraz poniżej górnej granicy zakresu wyznaczanego przez narzędzie Murrey Math Lines. 

Indeks uformował symetryczny trójkąt, którego dwie linie zbliżają się do przecięcia. Wskaźnik siły względnej (RSI) oraz wskaźnik MACD kontynuują trend spadkowy.

W związku z tym indeks najprawdopodobniej pozostanie w tym zakresie w najbliższych dniach. Pierwszym celem do obserwacji będzie główny punkt pivot S/R na 62,500. Spadek poniżej tego poziomu będzie wskazywał na dalsze osłabienie w kierunku 60,000. Z kolei odbicie powyżej górnej krawędzi trójkąta wskaże na dalsze wzrosty.