Dlaczego akcje Coherent i Lumentum skoczyły we wtorek

Akcje Coherent i Lumentum Holdings gwałtownie wzrosły we wtorek, gdy inwestorzy masowo inwestowali w spółki z segmentu sieci optycznych.

Rajd był następstwem uwag dyrektora generalnego Nvidii, Jensena Huanga, które podkreśliły rosnące znaczenie połączeń optycznych w centrach danych dla sztucznej inteligencji.

Ruch wzrostowy towarzyszył też silnemu wzrostowi akcji Marvell Technology po sugestii Huanga, że producent układów scalonych może stać się kolejną spółką wartą trylion dolarów.

Inwestorzy przenieśli ten entuzjazm na szerszy ekosystem sieci optycznych, podnosząc kursy firm dostarczających kluczowe komponenty wykorzystywane w infrastrukturze AI.

Akcje Coherent COHR wzrosły o 17% do $425.64, co stawia papier na kursie do rekordowego poziomu zamknięcia.

Lumentum zyskało 13%, natomiast Corning, które produkuje włókno wykorzystywane w systemach sieci optycznych, również wzrosło o 13%.

Wypowiedzi Nvidii uwidoczniły popyt na sieci optyczne

Entuzjazm inwestorów podsyciły uwagi Huanga podczas wystąpienia Marvell na Computex 2026 w Tajpej, gdzie mówił o rosnącej potrzebie łączności optycznej w miarę skalowania infrastruktury AI.

Według Huanga miedź nadal jest przydatna do przesyłu danych, ale jej ograniczenia stają się coraz bardziej widoczne w miarę rozwoju obciążeń AI.

„Powinniśmy używać miedzi tak dużo, i tak długo, jak to możliwe, ale miedź ma swoje ograniczenia... Używasz optyki tam, gdzie musisz, używasz miedzi tam, gdzie możesz” — powiedział Huang.

Uwagi wzmocniły trend, na który wielu inwestorów już postawiło: szybka rozbudowa centrów danych AI tworzy znaczący popyt na sprzęt do szybkich sieci optycznych.

Marvell produkuje cyfrowe procesory sygnałowe używane w przetwornikach optycznych, które łączą serwery wewnątrz centrów danych AI.

Coherent i Lumentum dostarczają krytyczne komponenty optyczne i sprzęt umożliwiający te połączenia, co czyni je bezpośrednimi beneficjentami wzrostu wydatków na infrastrukturę AI.

Lumentum ma też formalne partnerstwo z Marvell, co dodatkowo łączy jego perspektywy wzrostu z popytem na technologie sieci optycznych.

Coherent wyrasta na kolejnego zwycięzcę infrastruktury AI

Podczas gdy Marvell przyciągnął większość uwagi po wypowiedziach Huanga, inwestorzy zwrócili też uwagę na Coherent.

Spółka produkuje przetworniki optyczne i powiązane komponenty, niezbędne do przesyłania danych w klastrach AI na poziomie hyperskali.

Zdaniem obserwatorów rynku ekspozycja Coherent na popyt optyczny związany z AI jest porównywalna z wieloma szerzej śledzonymi firmami z sektora infrastruktury AI.

Nastroje analityków również się poprawiły. Ostatnie rekomendacje od TD Cowen, Rosenblatt i Stifel wskazywały średni kurs docelowy na poziomie $410.67, choć po ostatnim rajdzie akcje handlują się powyżej tych poziomów.

Boom wydatków na AI korzystny dla szerszego ekosystemu

Wzrosty w akcjach spółek z sieci optycznych pokazują, jak inwestycje związane z AI coraz bardziej korzystają szeroką sieć dostawców wykraczających poza producentów układów scalonych.

Nvidia już zaangażowała znaczny kapitał w firmy z obszaru fotoniki i sieci optycznych.

W ciągu ostatnich trzech miesięcy spółka zainwestowała po $2 billion w Lumentum i Coherent, przeznaczyła $500 million dla Corning na zaawansowaną łączność optyczną oraz wzięła udział w rundzie finansowania Ayar Labs o wartości $500 million.

Te inwestycje, w połączeniu z najnowszymi uwagami Huanga, umocniły przekonanie inwestorów, że sieci optyczne pozostaną kluczowym elementem infrastruktury AI następnej generacji.

Szerszy trend podniósł też instrumenty inwestycyjne powiązane z rozwojem centrów danych.

Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF, który śledzi spółki z ekosystemu centrów danych, zyskał 50% w tym roku.

Dla inwestorów wtorkowy rajd podkreślił rosnący pogląd rynku, że w miarę jak klastry AI stają się większe i bardziej złożone, popyt na dostawców łączności optycznej, takich jak Coherent i Lumentum, może nadal rosnąć wraz z wydatkami na infrastrukturę AI.