Wyjaśnienie 5 umów Nvidii w Korei: co zyskują SK Hynix, Naver i LG

Nvidia pogłębiła swoją ekspansję w Korei Południowej szeregiem umów, które pokazują, jak kluczowy kraj stał się dla kolejnej fazy boomu sztucznej inteligencji (AI).

Umowy ogłoszone podczas głośnej wizyty Jensena Huanga w Seulu zbliżają Nvidię do SK Hynix, SK Telecom, Naver, Doosan Group i LG Group.

Strategia wydaje się ambitna — Nvidia stara się zabezpieczyć zaawansowane dostawy pamięci, zwiększyć popyt na centra danych dla AI i uczynić Koreę Południową ośrodkiem „fizycznej AI” obejmującej roboty, fabryki i infrastrukturę chmurową.

Umowy ogłoszono w dniu, gdy rynki koreańskie przeżywały jedną z największych zapaści, a indeks KOSPI spadł o ponad 8%.

SK Hynix pogłębia udział w łańcuchu dostaw AI Nvidii

SK Hynix to najbardziej oczywisty bezpośredni beneficjent koreańskiej ofensywy Nvidii.

Producent pamięci podpisał wieloletnie partnerstwo technologiczne z Nvidią w celu opracowania zaawansowanej pamięci dla globalnych centrów danych AI.

Huang powiedział, że SK Hynix był największym partnerem Nvidii w zakresie pamięci i nadal będzie pełnić tę rolę.

Dodał także, że Nvidia już kupuje „miliardy dolarów” od SK Hynix rocznie i że wydatki te mają znacząco rosnąć.

To istotne, ponieważ handel wokół AI zależy w dużej mierze od pamięci o dużej przepustowości (HBM), a nie tylko od procesorów graficznych (GPU).

Nvidia projektuje układy napędzające modele AI, ale te układy potrzebują szybkiej, wyspecjalizowanej pamięci, aby działać wydajnie w centrach danych.

SK Hynix już stał się kluczowym dostawcą na tym rynku, wspieranym przez mocny popyt na HBM używany w systemach AI Nvidii.

Ryu Young-ho, starszy analityk w NH Investment & Securities, powiedział, że partnerstwo SK Hynix z Nvidią wzmacnia pogląd, iż układy pamięci ewoluują z produktu towarowego w biznes bardziej zorientowany na klienta.

Naver i SK Telecom otrzymują mapę drogową budowy „fabryk AI”

Strategia Nvidii w Korei dotyczy także infrastruktury — firma chce, by lokalni partnerzy budowali systemy szkolące, uruchamiające i komercjalizujące modele AI.

Naver planuje wykorzystać technologię Nvidii do rozbudowy centrum danych Gak Sejong, zaczynając od 55 megawatów do początku 2027 roku.

Następnie zamierza zwiększać moce za granicą w kierunku skali gigawatowej.

Dla Navera umowa może wzmocnić jego działalność chmurową, usługi generatywnej AI, produkty wyszukiwawcze oraz ambicje w zakresie suwerennej AI.

Firma dołącza także do Nemotron Alliance Nvidii, aby rozwijać swój duży model językowy HyperCLOVA X.

SK Telecom otrzymuje podobną ścieżkę infrastrukturalną. Operator telekomunikacyjny zbuduje chmurę AI o skali gigawatowej w Korei Południowej z wykorzystaniem technologii Nvidii, a jego pierwsze centrum danych AI ma zostać uruchomione w 2027 roku.

LG i Doosan pokazują, że zakład Nvidii w Korei wykracza poza układy pamięci

Powiązania z LG i Doosan pokazują, że koreajska strategia Nvidii nie ogranicza się do pamięci i chmury.

Huang powiedział, że Nvidia współpracuje z LG Group nad robotami humanoidalnymi i przyszłą architekturą centrów danych.

Partnerstwo obejmuje technologię silników i systemy mechaniczne, co wpisuje się w szerszą opinię Huanga, że robotyka może stać się jednym z kolejnych głównych obszarów wzrostu Korei Południowej.

Korea ma bazę produkcyjną, know‑how w elektronice i głębię przemysłową potrzebną do przekształcenia „fizycznej AI” w rzeczywiste produkty.

LG daje też Nvidii dostęp do trudniejszych elementów infrastruktury AI, ponieważ przyszłe centra danych będą potrzebować lepszego chłodzenia, zasilania i rozwiązań mechanicznych wraz ze wzrostem obciążeń obliczeniowych.

Rola Doosana jest inna, ale wciąż strategiczna.

Firma będzie wykorzystywać technologię Nvidii i dostarczać materiały używane w wysokowydajnych układach Blackwell Nvidii.

To zbliża grupę przemysłową do fizycznego łańcucha dostaw stojącego za sprzętem AI.

Reakcja rynku pokazuje, dlaczego inwestorzy powinni rozdzielić długoterminową narrację od krótkoterminowego handlu. Koreańskie akcje chipowe znalazły się pod silną presją podczas szerszej globalnej wyprzedaży technologii, nawet gdy Nvidia ogłaszała pozytywne porozumienia w Seulu.

To sugeruje, że inwestorzy nadal obawiają się wygórowanych wycen związanych z AI oraz akcji wzrostowych wrażliwych na stopy procentowe.