Akcje CoreWeave rosną przed wynikami: czy osiągną 100 USD czy wrócą do 75 USD?

Akcje CoreWeave znacznie odbiły w ciągu ostatnich kilku dni, przesuwając dołek z 29 lipca z $60 do obecnych $90.6. Wzrosły o ponad 50%, gdy inwestorzy ponownie rotują w kierunku firm z branży sztucznej inteligencji. Ten rajd zostanie wystawiony na próbę, gdy spółka opublikuje wyniki finansowe w tym tygodniu.

CoreWeave stock in focus ahead of earnings

CoreWeave, były górnik Bitcoina, którego największym akcjonariuszem jest Nvidia, znajduje się pod presją od czerwca ubiegłego roku, kiedy osiągnął szczyt na poziomie $187. 

W lipcu spadł do dołka $60 w związku ze wzrostem obaw o branżę AI i plany wydatków kapitałowych.

Ostatnio jednak akcje skoczyły o 50% do $90.6 i znajdują się na najwyższym poziomie od 9 lipca. Rajd ten zbiegł się z trwającym odbiciem innych czołowych firm AI, takich jak Nvidia i AMD.

Akcje CoreWeave będą w centrum uwagi, gdy we wtorek spółka opublikuje wyniki finansowe. Oczekuje się, że liczby pokażą wzrost przychodów w drugim kwartale, a backlog przekroczył kamień milowy $100 billion.

Najnowsze wyniki wykazały, że jest jedną z najszybciej rosnących spółek w Stanach Zjednoczonych — jej przychody skoczyły z $982 million do $2.07 billion. Ponadto skorygowana EBITDA wzrosła z $602 million w Q1’25 do $1.1 billion.

Wzrost ten prawdopodobnie utrzymał się w drugim kwartale roku, gdy spółka pozyskała więcej klientów. Średnia prognoza analityków zakłada, że przychody w kwartale wzrosły o 110% do $2.56 billion. 

To silny wskaźnik wzrostu przychodów, biorąc pod uwagę, że w całym ubiegłym roku spółka wygenerowała $5.13 billion. Przychody w trzecim kwartale mają wynieść $3.42 billion, co oznacza wzrost o 150% r/r. Jednocześnie oczekuje się, że strata na akcję wzrośnie z $0.6 w Q2’25 do $1.45. 

Cost of AI build-up is rising

Mimo rosnących przychodów CoreWeave, inwestorzy obawiają się kosztów budowy centrów danych. Ceny kluczowych produktów, takich jak serwery, GPU i pamięć, znacznie wzrosły w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

W ostatnim raporcie kwartalnym CoreWeave podał, że wydatki kapitałowe wyniosą między $30 billion a $35 billion. W efekcie spółka będzie potrzebować więcej gotówki, co może prowadzić do wyższego zadłużenia i potencjalnego rozwodnienia akcji.

Spółka mierzy się też z rosnącą konkurencją, gdy kolejne firmy wchodzą na rynek. Na przykład SpaceX już otrzymał duże zamówienia od firm takich jak Anthropic, Google i Reflection AI. Meta Platforms rozważa także ekspansję w kierunku infrastruktury centrów danych. Większość firm zajmujących się kopaniem Bitcoina również zainwestowała ogromne kwoty w ten sektor.

Analitycy mają przeważnie bycze oczekiwania wobec spółki. Na przykład Citigroup wyznaczył kurs docelowy na $142, Jefferies przewiduje wzrost do $150. Mizuho, Macquarie oraz Cantor Fitzgerald mają cele na poziomie odpowiednio $100, $130 i $167.

CRWV stock price technical analysis

Wykres akcji CoreWeave | Źródło: TradingView

Analiza techniczna sugeruje, że kurs CRWV może odbić po wynikach. Po pierwsze, utworzył duży wzorzec potrójnego dna na $66.26. To powszechny, byczy sygnał odwrócenia w analizie technicznej.

Akcje ukształtowały też odwrócony wzorzec głowy i ramion i przesunęły się nieco powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Przeskoczyły również powyżej poziomu Strong, Pivot, Reverse narzędzia Murrey Math Lines.

W związku z tym perspektywa dla akcji jest bycza, a kolejnym kluczowym celem do obserwacji jest poziom $100, który pokrywa się z głównym punktem S/R. Możliwe jest też zejście poniżej poziomu Strong, Pivot, Reverse narzędzia Murrey Math Lines na $75 po publikacji wyników.