Cena ropy Brent tworzy formację odwrócenia typu island — czy wzrośnie do 100 USD?

Cena ropy Brent cofnęła się czwarty dzień z rzędu, gdy napięcia na Bliskim Wschodzie ostygły po interwencji prezydenta Donalda Trumpa. Spadła do $93.50, znacznie poniżej tegorocznego maksimum na poziomie $120. Mimo to wszystkie sygnały wskazują, że cena odbije w nadchodzących dniach i tygodniach.

Cena ropy Brent spada, gdy Trump wzywa do zakończenia walk między Iranem a Izraelem 

WTI i Brent prawie osiągnęły $100 w poniedziałek, gdy Izrael i Iran weszły w stan wojny. Iran wystrzelił w niedzielę kilka rakiet i dronów w kierunku północnego Izraela, co skłoniło Izrael do kontruderzeń.

Ataki były poważne i groziły sprowokowaniem kolejnego konfliktu w regionie, czego Izrael od dawna pragnął. W licznych oświadczeniach Benjamin Netanyahu mówił, że sprzeciwia się zawieszeniu broni między USA a Iranem. Z tego powodu nasilił ataki przeciwko Libanu. Iran oświadczył, że każda umowa ze Stanami Zjednoczonymi będzie uzależniona od zaprzestania przez Izrael walk przeciwko Hezbollahowi.

Trwające cofnięcie ceny ropy Brent jest sygnałem, że inwestorzy oczekują, iż kryzys między Iranem a Izraelem został zakończony. W rzeczywistości jednak rozmowy między USA a Iranem w dużej mierze utknęły, co oznacza, że Cieśnina Ormuz pozostanie zamknięta dłużej, niż się spodziewano.

Chociaż Trump nie chce wznowić wojny, istnieje prawdopodobieństwo, że Izrael z czasem go do tego popchnie. Taki rozwój wydarzeń byłby ryzykowny dla rynku energii, ponieważ analitycy oczekują, że w grę wejdzie także Morze Czerwone. Huti z Jemenu już ostrzegli, że zablokują wszystkie statki powiązane z Izraelem przed przepłynięciem przez cieśninę Bab el-Mandeb.

Całkowite zamknięcie tej cieśniny wyłączy z rynku co najmniej 7 milionów baryłek ropy dziennie. Do tego dojdzie od 13 milionów do 20 milionów baryłek ropy, które wcześniej przechodziły przez Cieśninę Ormuz. 

To wszystko dzieje się w czasie, gdy zapasy ropy w kluczowych krajach, takich jak Stany Zjednoczone, Korea Południowa i Japonia, spadają do niebezpiecznie niskich poziomów. Na przykład w USA Strategic Petroleum Reserves spadły do 791 milionów baryłek, najniżej od lutego 2024 r. Zapas ropy w USA zmniejszył się o 64 miliony baryłek od rozpoczęcia wojny. W oświadczeniu wyższy rangą dyrektor Chevrona powiedział:

"Zbliżamy się do niespotykanych poziomów zapasów. Mam na myśli naprawdę, naprawdę niskie poziomy. Można dyskutować, czy osiągnięcie tych bardzo niskich poziomów nastąpi za dwa czy trzy tygodnie. Ale gdy już do tego dojdzie, zobaczycie, jak ceny wystrzelą w górę.”

Analiza techniczna cen ropy

Wykres ceny ropy Brent | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena ropy Brent pozostawała pod presją w tym tygodniu. Handlowano nią po $93.55, w ramach wąskiego zakresu, w którym utrzymuje się od maja 2025 r. 

Cena pozostawała poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). W tym tygodniu spadła też poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 38.2%.

Ropa utworzyła formację odwrócenia typu island reversal, która jest powszechnym sygnałem odwrócenia na wzrostowy w analizie technicznej. Istnieje więc ryzyko, że cena najprawdopodobniej odbije i z czasem ruszy w kierunku $100. Ten scenariusz stanie się nieważny, jeśli cena spadnie poniżej dolnej granicy formacji island reversal na poziomie $90.