Jensen Huang znów uderza — poleca zakup akcji Qualcomm

Dyrektor generalny Nvidii Jensen Huang skierował uwagę na Qualcomm QCOM w późny poniedziałek, wyrażając jednoznaczne publiczne poparcie dla konkurencyjnego producenta układów.

Rozmawiając z szefami firm technologicznych i dziennikarzami podczas wyczekiwanej trasy prasowej w Seulu, Huang chwalił dominację QCOM w sprzęcie mobilnym, po czym żartobliwie polecił publiczności „kupcie ich akcje”.

Niescenariuszowe uwagi zaskoczyły Wall Street, natychmiast wywołując falę zakupów po sesji.

Chociaż we wtorek nastąpiła silna wyprzedaż akcji, w porównaniu z tegorocznym minimem, akcje Qualcomma są na plusie ponad 60% w chwili pisania.

Dlaczego Huang poparł akcje

Zwracając się do uczestników w kwestii pozycji strategicznej Nvidii, Jensen Huang otwarcie przyznał, że jego firma nie ma przewagi konkurencyjnej w segmencie smartfonów.

Szybko jednak przedstawił to ograniczenie jako wspólne zwycięstwo dla szerszego ekosystemu technologicznego.

„Nie sądzę, żebyśmy byli niezwykle dobrzy w urządzeniach mobilnych – i nie sądzę, żeby to było konieczne” – zauważył Huang, przygotowując puentę; „Oni robią to tak dobrze. Kupcie ich akcje.”

To spontaniczne potwierdzenie ze strony bezsprzecznego symbolu boomu generatywnej sztucznej inteligencji natychmiast wstrzyknęło do akcji QCOM nową falę spekulacyjnego entuzjazmu.

Warto zauważyć, że firma półprzewodnikowa obecnie wypłaca solidną stopę dywidendy w wysokości 1,82% — co czyni ją jeszcze bardziej atrakcyjną jako pozycję długoterminową.

Poparcie Huanga nie powstrzymało wtorkowego cofnięcia

To nagłe porozumienie przyniosło tymczasową ulgę akcjom Qualcomma po brutalnym tygodniu zmienności rynkowej.

Napięcia sięgnęły zenitu kilka dni temu na Computex – gdzie Nvidia zaprezentowała swój potężny nowy superchip RTX Spark dla komputerów z Windows, ugruntowując zdecydowany atak na dominujący dla Qualcomma kierunek „Windows on Arm”.

Równocześnie konserwatywna prognoza przychodów z AI od Broadcom obciążyła cały indeks półprzewodników, wywołując szeroko zakrojoną wyprzedaż w sektorze.

Publicznie opowiadając się za swoim konkurentem, Jensen Huang w zasadzie zasugerował nerwowym inwestorom instytucjonalnym, że Nvidia nie zamierza w najbliższym czasie atakować premiowej pozycji Qualcomma w segmencie mobilnym — co zapewniło kluczowe wsparcie psychologiczne wytrzęsionemu rynkowi.

Jak Wall Street rekomenduje grę na akcjach Qualcomm Inc

Podczas gdy inwestorzy detaliczni świętowali natychmiastowy skok cen, doświadczeni analitycy rynkowi wyrażają rosnący niepokój z powodu skali wpływu „Jensen Bump”.

Sceptycy branżowi sugerują, że nieformalne komentarze pojedynczego kierownika dysponujące taką siłą wpływania na rynek sugerują niebezpieczną, przypominającą bańkę euforię.

Na razie krajobraz makroekonomiczny pozostaje całkowicie zależny od słów Huanga — co po raz kolejny dowodzi, że w obecnym środowisku technologicznym rekomendacja Nvidii przewyższa tradycyjne metryki finansowe.

Inwestorzy powinni również zauważyć, że analitycy Wall Street nie zgadzają się szczególnie z Huangem co do akcji QCOM.

Według Barchart konsensus dotyczący oceny Qualcomm Inc to jedynie „trzymaj”, a średni kurs docelowy bliski 185 USD wskazuje na potencjalny spadek o około 13% względem obecnych poziomów.

Ostrożne stanowisko analityków częściowo odzwierciedla obawy związane z wyceną, przy czym spółka wyceniana jest obecnie na dość rozciągnięte 27x prognozowanych zysków.