Akcje Qualcomm kontynuują pasmo zwycięstw — jak wysoko mogą dojść?

Akcje Qualcomm QCOM gwałtownie wzrosły w poniedziałek, gdy inwestorzy nadal napływali do walorów spółek półprzewodnikowych w związku z trwającym boomem na sztuczną inteligencję.

Akcje wzrosły nawet o 12.7% do rekordowego poziomu $247.90, czyniąc Qualcomm jednym z najsilniejszych walorów podczas sesji S&P 500.

Jednak w chwili pisania notowania oddały część tych wzrostów. Obecnie kurs jest na plusie około 6%.

Nawet jeśli te wzrosty się utrzymają, byłoby to pierwsze rekordowe zamknięcie od June 18, 2024, kiedy akcje zakończyły dzień na $227.09, według Dow Jones Market Data.

Ruch wzrostowy następuje w momencie, gdy akcje firm półprzewodnikowych kontynuują jedno z najsilniejszych zwyżkowych okresów od dekad, napędzane rosnącym popytem na infrastrukturę AI i sprzęt obliczeniowy.

PHLX Semiconductor Index — powszechnie znany jako indeks SOX — niedawno odnotował największy 25-dniowy rajd od ery dot-com z 2000 roku.

Przejście Qualcomma w stronę AI nabiera rozpędu

Chociaż Qualcomm historycznie był postrzegany przede wszystkim jako producent układów do smartfonów, nastroje inwestorów szybko się zmieniają w miarę jak spółka rozszerza działalność na sztuczną inteligencję, technologię motoryzacyjną, urządzenia Internetu Rzeczy (IoT) oraz procesory do centrów danych.

Spółka jest teraz na kursie do piątej z rzędu sesji na plusie, podczas których kurs urósł około 40% — to najsilniejszy pięciodniowy okres od April 2019.

Momentum przyspieszyło po opublikowaniu wyników finansowych Qualcomma za drugi kwartał fiskalny pod koniec kwietnia.

Choć spółka przedstawiła solidne wyniki finansowe, inwestorzy skupili się bardziej na sygnałach, że ofensywa Qualcomma w segmencie procesorów do centrów danych związanych z AI zaczyna nabierać realnego znaczenia.

Dyrektor generalny Cristiano Amon powiedział analitykom, że Qualcomm oczekuje, iż początkowe wysyłki niestandardowego procesora do centrów danych rozpoczną się w kwartale grudniowym dla dużego hyperscalera chmurowego.

„To duży hyperscaler i myślimy o zaangażowaniu obejmującym wiele generacji” — powiedział Amon podczas telekonferencji wynikowej.

Spółka nie ujawniła tożsamości klienta, ale stwierdziła, że więcej szczegółów przedstawi podczas dnia inwestora w czerwcu.

Te uwagi wzmocniły oczekiwania inwestorów, że Qualcomm może wyłonić się jako istotny gracz w infrastrukturze AI poza swoim tradycyjnym biznesem mobilnym.

Rajd na chipach rozszerza się na cały sektor

Najnowsze wzrosty pojawiają się również w momencie, gdy inwestorzy coraz częściej zwiększają ekspozycję na cały sektor półprzewodników, zamiast koncentrować się wyłącznie na liderze AI, Nvidia.

Niedawna siła w całym sektorze została napędzona rosnącym optymizmem, że popyt na AI będzie wspierać długoterminowe wydatki w szerokim zakresie kategorii układów, w tym CPU, sieci, pamięć oraz infrastrukturę centrów danych.

Tymczasem optymizm wokół Intela także pomógł podtrzymać szersze nastroje w sektorze półprzewodników.

Intel skoczył o 14% w piątek po doniesieniach, że osiągnął wstępne porozumienie z Apple w sprawie produkcji niektórych chipów do przyszłych urządzeń Apple w Stanach Zjednoczonych.

To zdarzenie wzmocniło oczekiwania, że popyt na chipy związane z infrastrukturą AI i zaawansowanymi rozwiązaniami obliczeniowymi pozostaje wyjątkowo silny.

W innym miejscu w sektorze w poniedziałek Advanced Micro Devices nieco stracił, natomiast Arm Holdings odnotował umiarkowany spadek, a Nvidia zyskała około 1.3%.

Analitycy agresywnie podnoszą cele cenowe

Analitycy z Wall Street śpieszyli się z podwyżkami docelowych cen akcji Qualcomma po gwałtownym rajdzie kursu i poprawie perspektyw.

Daiwa Securities podniosła rekomendację dla Qualcomma z Neutral do Outperform i zwiększyła cel cenowy do $225 z $140.

Tigress Financial Partners podniosła swój cel do $280 z $270, utrzymując rekomendację Buy, określając Qualcomm jako „coraz bardziej atrakcyjną” inwestycję.

Benchmark Company również podniósł cel cenowy do $225 z $200 i utrzymał zalecenie Buy.