Akcje Plug Power gwałtownie odwróciły trend: kupować przy spadku czy sprzedawać przy odbiciu?

Akcje Plug Power gwałtownie spadły w ciągu ostatnich kilku dni, z poziomu $4.33 on June 2nd do obecnych $2.91. Osiągnęły najniższy poziom od April 20th, a kapitalizacja rynkowa zmalała z ponad $5.7 billion do $4 billion dziś. Czy ten gigant wodorowy odbije, czy spadnie dalej?

Analiza techniczna kursu akcji Plug Power

Wykres dzienny pokazuje, że kurs PLUG gwałtownie się załamał w ciągu ostatnich dni, kasując miliardy dolarów wartości. Zmniejszył też część zysków osiągniętych w May, który był jego najlepszym miesiącem od lat. 

Pozytywnym sygnałem jest to, że akcje utrzymują się powyżej 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). To oznaka, że byki wciąż mają przewagę na razie. 

Kolejnym pozytywem jest sygnał, że kurs znajduje się teraz w części odpowiadającej rączce formacji filiżanki z rączką (cup-and-handle). C&H jest jednym z najczęstszych sygnałów kontynuacji zwyżkowej w analizie technicznej. 

Górna krawędź tej formacji znajduje się na $4.56, a dolna na $2.65. Ta „filiżanka” ma głębokość około 63%. W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz przewiduje odbicie w nadchodzących miesiącach. Jeśli do niego dojdzie, kolejnym kluczowym poziomem do obserwacji będzie majowy szczyt $4.33. Przełamanie powyżej tego poziomu wskazywałoby na dalsze wzrosty, potencjalnie do $4.57, a następnie $5. 

Wykres kursu PLUG | Źródło: TradingView

Działalność Plug Power dobrze się rozwija, firma celuje w rentowność

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że działalność Plug Power dobrze się rozwija, a kierownictwo celuje w osiągnięcie rentowności. Spodziewa się dodatniego wskaźnika EBITDA run rate w 2026, a następnie zysku operacyjnego w 2027. Rentowność za pełny rok ma nastąpić w 2028. 

To ambitne cele dla firmy, która przez długi czas notowała straty. Najnowsze dane wykazały, że jej strata brutto zmniejszyła się do $21.6 million z $73.8 million w tym samym okresie rok wcześniej. 

Obiecywana rentowność następuje w czasie, gdy wzrost przychodów trwa, wspierany rosnącym popytem ze strony klientów takich jak Amazon i Walmart. 

Przychody kwartalne skoczyły do $163 million w pierwszym kwartale z $133 million w tym samym okresie rok wcześniej. Analitycy oczekują, że przychody będą nadal rosnąć w nadchodzących latach. Na przykład średnia prognoza zakłada wzrost przychodów o 14% r/r do $813 million w tym roku, a następnie do $964 million w kolejnym roku.

Mimo to firma stoi przed poważnymi wyzwaniami w drodze do rentowności: stały odpływ gotówki. W ostatnich latach spaliła miliardy dolarów, i ten trend będzie się utrzymywał w krótkim terminie. 

Analitycy przewidują, że strata na akcję wyniesie 29 centów w tym roku i 16 centów w następnym. Ponadto firma zmaga się z brakiem konsekwencji, co tłumaczy, dlaczego short interest pozostaje na poziomie 25%. To znak, że inwestorzy uważają, iż kurs może spaść dalej.