Złoto odbija po sześciomiesięcznym dołku, obawy o stopy Fedu trzymają rynki

Ceny złota odbiły w czwartek po chwilowym spadku do najniższego poziomu od sześciu miesięcy, gdy inwestorzy zamykali krótkie pozycje i czekali na nowe dane o inflacji w USA, które mogą ukształtować oczekiwania co do kolejnego ruchu Rezerwy Federalnej.

Spotowe złoto wzrosło o 0,4% do $4,089.12 za uncję o 0215 GMT, po wcześniejszym dotknięciu $4,022.09, najsłabszego poziomu od 21 listopada.

Futures na złoto w USA z dostawą w sierpniu spadły o 0,5% do $4,111.10, co sugeruje, że inwestorzy pozostawali ostrożni pomimo odbicia na rynku spot.

Ruch ten nastąpił po tym, jak kruszec był pod silną presją w ostatnich sesjach, a mocniejsze sygnały inflacyjne i rosnące oczekiwania co do stóp zmniejszały atrakcyjność metalu nieprzynoszącego dochodu.

Złoto znajduje wsparcie w rejonie $4,000

Poziom $4,000 stał się kluczowym psychologicznym obszarem wsparcia dla kruszcu, dając handlującym powód do realizacji zysków po ostatnim spadku.

Analitycy powiedzieli, że gwałtowny ruch w kierunku $4,000 stworzył warunki do krótkoterminowego odbicia, albo poprzez zamykanie krótkich pozycji przez inwestorów o nastawieniu niedźwiedzim, albo przez świeże zakupy od inwestorów oczekujących na boku.

Dodatkowo wskazali, że indeks dolara nie zyskał wiele po środowym raporcie o inflacji konsumenckiej, co daje złotu przestrzeń do stabilizacji, chyba że dane o cenach producentów przyniosą niespodziewanie mocny odczyt.

Słabsza reakcja dolara pomogła ograniczyć presję na kruszec.

Silniejszy dolar zwykle czyni złoto droższym dla nabywców posługujących się innymi walutami, podczas gdy wyższe rentowności obligacji mogą zmniejszać popyt na aktywo, które nie generuje dochodu.

Dane o inflacji podtrzymują zakłady dotyczące Fedu

Rynki koncentrują się teraz na raporcie o amerykańskim Indeksie Cen Producentów za maj, który ma zostać opublikowany później w ciągu dnia, jako kolejne źródło wskazówek, czy presje inflacyjne się rozszerzają.

Najnowsze dane z Indeksu Cen Konsumpcyjnych pokazały, że inflacja w USA rosła w maju najszybciej od trzech lat, częściowo napędzana gwałtownym wzrostem kosztów energii powiązanym z konfliktem na Bliskim Wschodzie.

Dane te wzmocniły oczekiwania, że Rezerwa Federalna może być zmuszona utrzymać politykę monetarną bardziej restrykcyjną przez dłuższy okres.

Inwestorzy wyceniają teraz ponad 70% prawdopodobieństwo podwyżki stóp w USA do grudnia, według narzędzia CME FedWatch.

Ta zmiana oczekiwań utrzymuje presję na złocie, pomimo jego tradycyjnej roli jako zabezpieczenia przed inflacją.

Napięcie wokół kruszcu jest oczywiste. Inflacja może wspierać popyt na złoto jako magazyn wartości, ale wyższe stopy procentowe działają w przeciwnym kierunku, zwiększając zwroty dostępne z gotówki i obligacji.

Napięcia wokół Iranu podnoszą ceny ropy i popyt na bezpieczne przystanie

Ryzyka geopolityczne pozostały w centrum uwagi po tym, jak armia USA podała, że przeprowadziła nową rundę uderzeń w wiele celów w Iranie.

Działania nastąpiły kilka godzin po tym, jak prezydent Donald Trump ostrzegł, że kolejne ataki nastąpią, jeśli nie zostanie osiągnięte porozumienie pokojowe.

Iran odpowiedział ogłaszając zamknięcie Cieśniny Ormuz, jednej z najważniejszych na świecie tras przewozu ropy.

Ceny ropy w czwartek wzrosły o ponad $2, wywołując obawy, że kolejny szok energetyczny mógłby przełożyć się na inflację i skomplikować perspektywy polityki banków centralnych.

Wzrost cen ropy częściowo wspierał złoto poprzez podniesienie premii za ryzyko inflacyjne i geopolityczne, choć zyski metalu pozostały umiarkowane, ponieważ obawy o stopy hamowały impet.

Wśród innych metali szlachetnych spotowe srebro wzrosło o 0,3% do $63.86 za uncję, platyna zyskała 0,6% do $1,673.75, a pallad poszedł w górę o 2,2% do $1,239.89.