Applied Materials rośnie po podwyżce celu Citi z powodu boomu popytu na AI

Akcje Applied Materials AMAT gwałtownie wzrosły w środę po tym, jak Citi podniósł cel cenowy dla producenta sprzętu półprzewodnikowego, powołując się na przyspieszające wydatki na sztuczną inteligencję oraz rosnący popyt na urządzenia związane z produkcją układów pamięci.

W trakcie sesji kurs wzrósł o 9.7% i osiągnął nowe 52‑tygodniowe maksimum na poziomie $623.35.

Rally nastąpił po tym, jak Citi podniósł cel cenowy dla Applied Materials do $710 z $550, jednocześnie utrzymując ocenę Kupuj.

Wzrosty podniosły także kursy innych producentów sprzętu półprzewodnikowego.

Lam Research wzrósł o ponad 5%, a KLA Corp. zyskała blisko 3% po tym, jak Citi również podniósł ich cele cenowe.

Citi prognozuje silny wzrost wydatków na sprzęt do produkcji układów

Analityk Citi, Atif Malik, wskazał, że największe firmy technologiczne nadal zwiększają wydatki na infrastrukturę AI, tworząc korzystne tło dla dostawców sprzętu półprzewodnikowego.

Applied Materials, Lam Research i KLA produkują urządzenia do produkcji wafli używane do przekształcania krzemowych wafli w układy półprzewodnikowe.

Według Citi globalny rynek urządzeń do produkcji wafli może odnotować znaczący wzrost w ciągu najbliższych kilku lat.

Bank szacuje, że rynek jest warty w tym roku około 145 mld USD (ok. 542,5 mld zł) i prognozuje, że może osiągnąć 200 mld USD (ok. 748,2 mld zł) w 2027 r. oraz 250 mld USD (ok. 935,3 mld zł) w 2028 r.

Perspektywa ta wiąże się z oczekiwaniami wzrostu nakładów inwestycyjnych wśród hiperskalowych firm technologicznych.

Citi prognozuje, że wydatki hyperscalerów wzrosną w tym roku o 84%, a następnie o 56% w 2027 r. i 38% w 2028 r.

Oczekuje się, że Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms i Oracle łącznie wydadzą ponad 1,1 bln USD (ok. 4,1 bln zł) w 2027 r., w porównaniu z około 650 mld USD (ok. 2,4 bln zł) w tym roku.

Malik podkreślił również rosnący popyt na pamięć NAND flash jako dodatkowy katalizator dla producentów sprzętu do produkcji chipów.

„Wzrost AI o charakterze agentowym napędza strukturalny wzrost popytu na NAND, ponieważ rosną wymagania pamięciowe, a podaż DRAM się ogranicza” — powiedział analityk.

Wraz z podwyżką oceny Applied Materials, Citi podniósł również cele cenowe dla Lam Research do $450 z $315 oraz dla KLA do $290 z $206.40, przy jednoczesnym utrzymaniu ocen Kupuj dla obu spółek.

Ekspansja dzięki inteligentnym okularom otwiera nowe możliwości wzrostu

Applied Materials otrzymał także impuls po zaprezentowaniu SENZ, zintegrowanej platformy wizualnej typu ambient zaprojektowanej dla inteligentnych okularów nowej generacji zasilanych AI.

Platforma łączy optykę falowodową, technologie czujników, korekcję wzroku, elektroniczne przyciemnianie oraz moduł świetlny w jednym systemie.

Spółka ogłosiła kilka partnerstw związanych z tą inicjatywą.

Należą do nich współpraca produkcyjna z GlobalFoundries z wykorzystaniem zakładu w Singapurze oraz partnerstwo w zakresie integracji obliczeniowej z Qualcomm.

Applied Materials zawarł także długoterminową umowę o wspólnym rozwoju z EssilorLuxottica, skoncentrowaną na komercjalizacji okularów z rozszerzoną rzeczywistością i funkcjami opartymi na AI.

Ogłoszenia te sugerują potencjalne rozszerzenie działalności poza tradycyjny biznes urządzeń półprzewodnikowych Applied Materials w kierunku wschodzących rynków sprzętu AI.

Silne fundamenty wspierają optymizm inwestorów

Najnowsze wydarzenia dołączyły do silnych wyników finansowych spółki.

Applied Materials niedawno odnotował rekordowe przychody za drugi kwartał fiskalny 2026 w wysokości 7,9 mld USD (ok. 29,6 mld zł) oraz zysk na akcję w wysokości $2.86, przekraczając oczekiwania analityków.

Zarząd podniósł również swoje prognozy dotyczące wzrostu rynku urządzeń półprzewodnikowych w 2026 r., zwiększając oczekiwania z ponad 20% wzrostu do ponad 30%.

W rezultacie wzrosty Applied Materials były w dużej mierze napędzane przez czynniki specyficzne dla spółki, podwyżki rekomendacji analityków oraz utrzymujący się optymizm wokół wydatków na półprzewodniki związane z AI.

Ruch ten podkreśla rosnącą pewność inwestorów, że Applied Materials i jego rywale są dobrze ustawieni, by skorzystać z kolejnej fazy rozwoju infrastruktury AI.