Akcje AMD rosną po podwyżkach celów i pogłębieniu historii wzrostu AI

Akcje AMD wzrosły w handlu w czwartek po świeżych podwyżkach rekomendacji analityków i doniesieniach o potencjalnym partnerstwie produkcyjnym z Samsungiem.

Nowe inicjatywy w sztucznej inteligencji i obliczeniach kwantowych również wzmocniły optymizm co do długoterminowych perspektyw wzrostu producenta układów.

Na chwilę publikacji akcje zyskały 3,5%.

Sentiment inwestorów skorzystał też na doniesieniach, że Samsung może nawiązać współpracę z AMD przy produkcji układów, ponieważ moce produkcyjne Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. pozostają ograniczone, co potencjalnie dawałoby AMD dodatkową elastyczność produkcyjną dla jego układów AI.

Najnowsze wzrosty dopełniają mocną serię dla akcji, gdy Wall Street coraz częściej postrzega AMD jako jednego z głównych beneficjentów rosnących wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji.

Analitycy podnoszą cele cenowe wobec rosnących możliwości w AI

Kilka firm z Wall Street podniosło swoje cele cenowe dla AMD w ostatnich tygodniach, powołując się na rosnące przekonanie o pozycji spółki na rynkach infrastruktury AI.

Bernstein podniósł cel cenowy do 600 USD z 525 USD i utrzymał rekomendację Outperform.

Firma argumentowała, że kolejna faza sztucznej inteligencji mogłaby znacząco zwiększyć popyt na serwerowe procesory centralne (CPU), obszar, w którym AMD już ma silną pozycję dzięki procesorom EPYC.

Bernstein szacuje teraz, że globalny rynek serwerowych CPU może osiągnąć 223 mld USD (ok. 834,3 mld zł) do 2030 r., znacznie powyżej wcześniejszej oceny 137 mld USD (ok. 512,5 mld zł).

Firma określiła tę zmianę jako "renesans CPU", argumentując, że obciążenia systemów agentowych sztucznej inteligencji będą wymagać znacznie więcej mocy obliczeniowej ogólnego przeznaczenia obok akceleratorów.

Baird podniósł cel do 625 USD z 300 USD, powołując się na silniejszą pozycję w segmencie serwerów AI i potencjalne zyski na rynku układów dla centrów danych.

Citi zmieniło rekomendację AMD z Neutral na Kupuj i podniosło cel cenowy do 575 USD z 460 USD, wskazując, że inwestorzy nie doceniają szans spółki w obszarze procesorów graficznych oraz jej potencjału do skorzystania z wydatków na AI ze strony Meta Platforms.

Bank of America podniósł cel do 560 USD z 500 USD, wskazując AMD jako jedną z preferowanych inwestycji w CPU w miarę rosnącego zapotrzebowania na przetwarzanie inferencyjne AI i procesory serwerowe.

Barclays podniósł cel do 500 USD, natomiast Goldman Sachs zwiększył cel cenowy do 450 USD i podniósł rekomendację akcji do Kupuj.

AI agentowa wzmacnia perspektywy AMD w segmencie procesorów serwerowych

Analitycy coraz częściej uważają, że aplikacje AI agentowej mogą istotnie zmienić ekonomikę infrastruktury sztucznej inteligencji.

W przeciwieństwie do tradycyjnych obciążeń AI, które skupiają się głównie na trenowaniu modeli i inferencji, systemy agentowe mogą planować zadania, przeszukiwać bazy danych, koordynować przepływy pracy i wykonywać wiele działań autonomicznie.

Bernstein argumentował, że takie obciążenia nadal będą potrzebowały procesorów graficznych, ale będą też w dużym stopniu zależne od CPU w zakresie orkiestracji, zarządzania pamięcią i obliczeń ogólnego przeznaczenia.

Firma uważa, że zapotrzebowanie na CPU w systemach AI może znacząco wzrosnąć, potencjalnie przesuwając założenia z wcześniejszych modeli, w których jeden CPU obsługiwał cztery do ośmiu GPU, w kierunku relacji zbliżających się do 1:1 w niektórych zastosowaniach intensywnie wykorzystujących inferencję.

Ponieważ AMD już zajmuje silną pozycję konkurencyjną w procesorach serwerowych dzięki EPYC, analitycy coraz częściej postrzegają jego działalność procesorową jako centralny element tezy inwestycyjnej spółki dotyczącej AI.

Produkcja i partnerstwa poszerzają perspektywy wzrostu

Najnowsze inicjatywy AMD wykraczają poza konwencjonalną infrastrukturę AI.

Spółka nawiązała współpracę z firmą technologiczną z obszaru kwantów EigenQ, która dąży do transakcji typu SPAC o wartości 3 mld USD (ok. 11,2 mld zł).

Kooperacja skoncentruje się na kryptografii post-kwantowej, komunikacjach odpornych na technologię kwantową oraz technologiach sensorycznych skierowanych do zastosowań obronnych, przemysłowych i strategicznych.

AMD aktywnie rozszerza także swoje zaangażowanie w AI poprzez inwestycje i partnerstwa.

Niedawno spółka zawarła wieloletnią umowę z Rackspace Technology na etapowe wdrożenie 30 megawatów infrastruktury obliczeniowej zasilanej przez AMD w latach 2026–2028.

Wdrożenie będzie wykorzystywać procesory graficzne Instinct oraz procesory EPYC, by wspierać regulowane zastosowania AI dla przedsiębiorstw i ochrony zdrowia.