Charles Schwab wchodzi na rynki predykcyjne z zakładami na S&P 500

Charles Schwab Corporation nawiązała współpracę z Cboe Global Markets, aby wprowadzić opcje binarne powiązane z wynikami S&P 500, co oznacza jej wejście w szybko rosnący segment rynków predykcyjnych.

Według raportu The Wall Street Journal dom maklerski współpracuje z Cboe nad wdrożeniem kontraktów opcyjnych typu wszystko albo nic, które pozwalają klientom na zakłady typu tak/nie, czy S&P 500 zamknie się powyżej czy poniżej określonego poziomu.

Kontrakty wypłacą ustalone rozliczenie gotówkowe, jeśli prognoza okaże się trafna, a w przeciwnym razie nie przysługuje żadna wypłata.

Chociaż skonstruowane jako opcje, a nie kontrakty futures, produkty działają podobnie do rynków predykcyjnych oferowanych przez platformy takie jak Robinhood i Interactive Brokers.

Schwab planuje udostępnić kontrakty klientom w nadchodzących miesiącach.

Nowe oferty mają poszerzyć udział inwestorów

Schwab wprowadza również produkt opcyjny, który zawiera funkcję Cboe znaną jako "the plus zone".

Funkcja umożliwia traderom otrzymanie częściowej wypłaty nawet wtedy, gdy ich prognozy nie są całkowicie trafne, a indeks zamyka się blisko, lecz nie dokładnie na oczekiwanym poziomie.

Cboe rozpoczęło dyskusje na temat powrotu kontraktów opcji binarnych już kilka miesięcy temu, gdy zainteresowanie rynkami predykcyjnymi przyspieszyło.

Kierownictwo spółek wskazało, że takie produkty mogą przemawiać do inwestorów, którzy eksperymentowali z rynkami predykcyjnymi, ale jeszcze nie przeszli do bardziej zaawansowanych strategii opcyjnych.

Firmy rozmawiały także o tworzeniu kontraktów powiązanych z innymi indeksami i wskaźnikami finansowymi.

Jednak Schwab zamierza koncentrować się wyłącznie na zdarzeniach o mierzalnych wynikach na rynkach finansowych i nie spodziewa się oferować kontraktów powiązanych ze sportem, rozrywką ani innymi wydarzeniami niefinansowymi.

Rozszerzenie oferty następuje w czasie, gdy rynki predykcyjne szybko zyskały na popularności w ciągu ostatnich kilku lat.

Produkty zyskały znaczną uwagę podczas wyborów prezydenckich w USA w 2024 roku i od tego czasu przekształciły się w klasę aktywów, która umożliwia traderom obstawianie wyników obejmujących decyzje dotyczące polityki pieniężnej i wyniki spółek, aż po duże wydarzenia sportowe.

Dom maklerski zaostrza kontrole ryzyka wobec strategii long-short

Wejście w rynki predykcyjne następuje równocześnie z wprowadzeniem przez Schwab dodatkowych zabezpieczeń w innym szybko rosnącym obszarze działalności.

Firma niedawno poinformowała doradców, że wprowadza ostrzejsze wymogi dotyczące marży dla klientów stosujących strategie inwestycyjne long-short.

Strategie te zwykle łączą pozycje długie i krótkie oraz wykorzystują pożyczki marginowe i wpływy ze sprzedaży krótkiej do finansowania inwestycji.

Zgodnie z nowymi wymogami indywidualne rachunki muszą utrzymywać salda debetowe z tytułu marży poniżej 110% kredytów z pozycji krótkich, podczas gdy łączne ograniczenie dla wszystkich rachunków stosujących strategie long-short ustalono na 100%.

Jeśli wymogi nie zostaną spełnione, Schwab ostrzegł, że może nałożyć ograniczenia.

"Jeżeli wezwanie do uzupełnienia depozytu nie zostanie rozwiązane w wymaganym terminie, 'możemy ograniczyć nowe zapisy rachunków do tej strategii, wykonać transakcje na rachunku w celu zaspokojenia niedoboru lub podjąć dodatkowe działania w celu zarządzania ekspozycją,' podał Schwab w zawiadomieniu."

Dom maklerski podkreślił swoje dalsze wsparcie dla strategii long-short.

"Zmiany, które ostatnio przekazaliśmy naszym uczestniczącym klientom RIA, mają na celu zapewnienie, że program będzie rósł i zaspokajał popyt w sposób zrównoważony," powiedziała firma. "Z dzięki skali, bilansowi i ekspertyzie Schwab, strategie Long/Short SMA na platformie Schwab są dobrze przygotowane na dłuższą metę."

W kwietniu Schwab wprowadził limity dźwigni i minimalne wymagania dotyczące rachunków dla oddzielnie zarządzanych rachunków long-short (SMA).

Firma podała, że salda pożyczek marginowych wyniosły blisko $127 billion na koniec pierwszego kwartału.

Akcje Charles Schwab spadły dotychczas w tym roku o około 9%, ponieważ inwestorzy obserwują zarówno ekspansję firmy w nowe produkty handlowe, jak i jej wysiłki w zakresie zarządzania ryzykiem na rosnącej platformie.