Akcje Chevronu spadają mimo długoterminowej umowy z Microsoft na zasilanie AI

Akcje Chevron Corporation spadły po tym, jak koncern naftowy ogłosił długoterminową umowę z Microsoft Corporation na dostawy energii do ogromnego centrum danych sztucznej inteligencji w zachodnim Teksasie.

W ramach umowy jednostka Chevrona, Energy Forge One LLC, zbuduje 2.67-gigawatową elektrownię na gaz ziemny w ramach Project Kilby — inwestycję, która ma dostarczać energię bezpośrednio do centrum danych obsługiwanego przez Microsoft na podstawie 20-letniego kontraktu.

Pierwsze dostawy energii spodziewane są w 2028 roku, a ostateczna decyzja inwestycyjna ma zapaść do końca 2026 roku.

Project Kilby odpowiada na rosnące zapotrzebowanie energetyczne AI

Chevron rozwija Project Kilby we współpracy z Joulent — firmą energetyczną utworzoną przez firmę inwestycyjną Engine No. 1.

Projekt zostanie zlokalizowany na ponad 2,000 akrach w hrabstwie Reeves w sercu zagłębia Permian i będzie zasilany gazem ziemnym pozyskiwanym z pobliskich operacji Chevrona.

Większość energii będzie pochodzić z dużych turbin dostarczonych przez GE Vernova, a dodatkową moc zapewni Solar Turbines, spółka zależna Caterpillar Inc.

„Nasza umowa z Microsoft w ramach Project Kilby pokazuje unikalną zdolność Chevrona do dostarczania energii klientom z branży AI z pewnością, szybkością i po konkurencyjnym koszcie, wykorzystując dostawy gazu z Permianu, infrastrukturę i nasze sprawdzone zdolności wykonawcze” — powiedział Jeff Gustavson, prezes jednostki New Energies Chevrona.

Projekt ma stworzyć około 2,000 miejsc pracy i wygenerować ponad $10 billion w wpływach podatkowych dla władz stanowych i lokalnych.

Obiekt będzie wykorzystywał wodę gruntową nienadającą się do picia, o podwyższonym zasoleniu, zamiast wody pitnej, oraz zostanie wyposażony w technologię kontroli emisji.

Centra danych coraz częściej zapewniają własne źródła zasilania

Projekt podkreśla rosnący trend w branży, gdzie operatorzy centrów danych zabezpieczają dedykowaną generację mocy, ponieważ zapotrzebowanie na energię ze strony infrastruktury AI obciąża istniejące sieci.

Szkolenie modeli AI wymaga ogromnych ilości energii dostarczanej nieprzerwanie do jednego miejsca, podczas gdy modernizacje sieci i projekty przesyłowe często zajmują lata.

W rezultacie deweloperzy coraz częściej wdrażają strategię „przynieś własne źródło zasilania”, aby przyspieszyć dostęp do energii.

Project Kilby początkowo będzie działać z własną elektrownią na miejscu, a do teksańskiej sieci zostanie podłączony na późniejszym etapie.

Nadwyżki energii mają być sprzedawane na stanowym rynku energii.

„Możliwość posiadania stabilnego zasobu mocy dla teksańskiej sieci to coś, co, moim zdaniem, każdy przyjąłby z zadowoleniem” — powiedział Chris James, założyciel i dyrektor generalny Engine No. 1 i Joulent.

Według dostawcy danych Cleanview, deweloperzy odpowiadający za około jedną czwartą planowanej pojemności centrów danych zamierzają budować generację mocy na miejscu, co stanowi około 90 gigawatów łącznej mocy.

Chevron rozszerza działalność poza tradycyjne rynki energetyczne

Projekt dodatkowo wzmacnia pozycję Chevrona na rozwijającym się rynku infrastruktury energetycznej związanej z AI.

Konkurencyjne firmy energetyczne podejmują podobne inicjatywy, w tym partnerstwo Exxon Mobil z NextEra Energy w celu rozwoju elektrowni gazowej, która mogłaby obsługiwać klientów centrów danych.

„AI i chmura rozwijają się w tempie, które wymaga nowego poziomu koordynacji między sektorem energetycznym a infrastrukturą” — powiedziała Noelle Walsh, prezes ds. operacji chmurowych i innowacji Microsoftu.

Oczekuje się, że Project Kilby przyniesie zwroty w środkowym przedziale dwucyfrowym oraz wygeneruje przepływy pieniężne niezależne od cykli cen ropy i gazu.

W miarę rozwoju projektu w latach 30. XXI wieku lokalizacja może docelowo uwzględnić generację solarną i magazyny energii na dużą skalę, by zwiększyć niezawodność.

„Jeśli zamierzamy zbudować taką ilość zasobów obliczeniowych, jakiej potrzebujemy, to będzie to musiało stanowić bardzo dużą część rozwiązania” — powiedział James.

Dodał: „Uważamy, że zwłaszcza Permian to miejsce, gdzie będziemy obserwować wzrost przez bardzo długi czas. Powinno to być odpowiednikiem Northern Virginia w kontekście mocy obliczeniowej dla AI.”