Złoto odbija z 1‑tygodniowego dołka, ale jastrzębia postawa Fed przyćmiewa rajd do $4,200

Złoto zyskało impet, gdy kruszec odbił w poniedziałek z tygodniowego dołka, podbudowane sygnałami postępu w rozmowach pokojowych USA–Iran. 

Ceny na COMEX wzrosły powyżej $4,200 za uncję po tym, jak Teheran wskazał na postępy w negocjacjach, które mogłyby złagodzić napięcia geopolityczne. W chwili pisania kontrakt COMEX zyskiwał 0.8% i wynosił $4,205.15 za uncję. 

Analitycy jednak ostrzegają, że odbudowa pozostaje krucha, a sygnały techniczne wskazują na dalsze ryzyko spadków.

Rozmowy pokojowe dają krótkoterminowy impuls

Odbicie złota nastąpiło po tym, jak irańskie ministerstwo spraw zagranicznych poinformowało, że rozmowy z Waszyngtonem odnotowały „znaczny postęp”, co zwiększyło nadzieje na przedłużenie tymczasowego zawieszenia broni. 

Traderzy odpowiedzieli zamykaniem krótkich pozycji, podbijając ceny po zeszłotygodniowych stratach.

Reuters zauważył, że kruszec osunął się przed ogłoszeniem do najsłabszego poziomu w siedem dni, pod presją umacniającego się dolara i jastrzębich sygnałów ze strony Fed.

Uczestnicy rynku pozostają ostrożni. Indeks dolara utrzymywał się blisko ostatnich maksimów, ograniczając potencjał wzrostowy złota. Rentowności obligacji skarbowych USA również pozostały stabilne, podkreślając oczekiwania, że Fed może zacieśnić politykę później w tym roku. 

Analitycy twierdzą, że choć złagodzenie napięć geopolitycznych może wywołać rajdy, to polityka monetarna pozostaje dominującym czynnikiem kształtującym trajektorię kruszcu.

Perspektywa techniczna pozostaje słaba

Strateg rynku FXStreet, Dhwani Mehta, podkreśliła podatność złota pomimo poniedziałkowego odbicia.

„$4,100 w zasięgu — złoto wydaje się być podatne na wahania w związku z burzliwymi rozmowami USA–Iran,” napisała, podkreślając, że niemożność utrzymania wzrostów powyżej kluczowych poziomów oporu pozostawia kruszec narażonym.

Mehta dodała, że powtarzające się nieudane próby przebicia 100‑dniowej wykładniczej średniej kroczącej sprzyjają niedźwiedziom.

Wskaźnik RSI oscyluje wokół 36, co odzwierciedla słaby popyt raczej niż wyraźnie wyprzedany stan. 

Tymczasem wskaźnik MACD pozostaje w obszarze ujemnym, z linią poniżej sygnału i stonowanym histogramem, co sugeruje trwającą presję spadkową.

Poziomy oporu i czynniki rynkowe

Według FXStreet, 200‑dniowa EMA na poziomie $4,358.53 stanowi pierwszy istotny opór. Byki potrzebowałyby dziennego zamknięcia powyżej tego poziomu, aby złagodzić obecne nastawienie spadkowe i zasugerować bardziej trwałą fazę odbicia. 

Do tego czasu, ostrzegła Mehta, „para XAU/USD pozostaje narażona na dalsze spadki, a kolejne nowe wyprzedaże prawdopodobnie będą napędzane momentem, a nie interakcją ze specyficznym poziomem technicznym na wykresie dziennym.”

To techniczne tło współgra z szerszym sentymentem rynkowym. Traderzy obserwują nadchodzące dane gospodarcze USA, w tym wskaźniki inflacji i zatrudnienia, szukając wskazówek co do polityki Fed.

Jakiekolwiek oznaki utrzymujących się presji cenowych mogą wzmocnić oczekiwania podwyżki stóp, umacniając dolara i dodatkowo obciążając złoto.

Ryzyka w perspektywie

Choć postęp w rozmowach USA–Iran przyniósł krótkoterminowy impuls, perspektywy dla złota pozostają niepewne. 

Analitycy ostrzegają, że jeśli rozmowy utkną w martwym punkcie lub napięcia odnowią się, popyt na aktywa bezpiecznej przystani może powrócić.

Natomiast trwałe porozumienie pokojowe mogłoby złagodzić premie za ryzyko geopolityczne, pozostawiając politykę monetarną i sygnały techniczne jako główne czynniki.

Na razie bilans ryzyk skłania się ku dalszej zmienności. Przy silnym dolarze, podwyższonych rentownościach i wykresach technicznych sygnalizujących słabość, złoto stoi wobec perspektywy odnowionej presji sprzedażowej.

Traderzy przygotowują się na turbulentne sesje, gdy rynki przeciwstawiają nagłówki geopolityczne jastrzębiej postawie Fed.