AeroVironment: dlaczego akcje AVAV rosną po wynikach

Cena akcji AeroVironment wzrosła w handlu pozasesyjnym, ograniczając część ostatnich strat, po tym jak spółka ogłosiła mocne wyniki finansowe w związku z trwającym popytem na drony. Akcje AVAV skoczyły o ponad 20%, co było jej najlepszym dziennym wynikiem w tym roku. Osiągnęły maksimum na poziomie $168 po tegorocznym minimume $135. 

Akcje AeroVironment rosną po wynikach

AVAV, mniejszy gracz w kompleksie przemysłu obronnego, opublikował wyniki i prognozy, które były relatywnie lepsze od oczekiwań. Ten wzrost był napędzany przez trwający popyt na drony, które stały się niezbędne we współczesnym konflikcie zbrojnym. Spółka korzysta też ze wzrastającego zapotrzebowania na systemy przeciwdronowe oraz technologii kosmiczne.

Przychody w czwartym kwartale wzrosły o 30% do $641 million, co dało roczny wynik $1.98 billion. EBITDA i jej marża wzrosły do 22%, a wartość portfela zamówień (backlog) skoczyła do ponad $1.2 billion. Oznacza to wskaźnik book-to-bill na poziomie 1.4.

Co najważniejsze, spółka podniosła prognozę i obecnie oczekuje, że jej przychody wyniosą między $2.13 billion a $2.23 billion. Górna granica prognozy była wyższa od szacowanego $2.17 billion.

AeroVironment ma szansę skorzystać na rosnącym popycie na drony, przy czym Departament Obrony USA planuje przeznaczyć ponad $75 billion w kolejnym roku fiskalnym. 

Urzędnicy byli zaskoczeni sukcesami, jakie na polu walki osiągnęły takie kraje jak Iran i Ukraina. Iran zdołał zniszczyć sprzęt USA wart miliardy dolarów przy użyciu dronów, których koszt produkcji nie przekracza $50,000.

READ MORE: Cramer: AeroVironment to nazwa dronów, którą „rząd USA faworyzuje”

Ostatnio Ukraina wyrządziła znaczne szkody w Rosji, atakując dziesiątki miejsc, w tym rafinerie i zakłady przemysłowe. W oświadczeniu dyrektor generalny powiedział:

„Nie tylko Departament Wojny USA, ale wszyscy nasi sojusznicy są w trudnej sytuacji, jeśli chodzi o wdrożenie i rozmieszczenie. Teraz nadrabiamy zaległości. Nasze siły zbrojne nadrabiają je w bardzo szybkim tempie.”

Głównym wyzwaniem dla AeroVironment jest to, że branża staje się wysoce konkurencyjna, ponieważ firmy starają się wykorzystać ten motyw rynkowy. Anduril osiągnął już wycenę $61 billion, koncentrując się na tych dronach. Inne firmy walczące o udział w rynku to Shield AI, Neros Technologies i Firestorm Labs. W marcu Shield AI pozyskał $240 million przy wycenie $5.3 billion.

Kolejnym istotnym wyzwaniem dla AeroVironment jest to, że działalność spółki wydaje się być stosunkowo przewartościowana, a jej prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) wzrósł do 48.

Analiza ceny akcji AVAV

Wykres akcji AeroVironment | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji AVAV utrzymywała się w trendzie spadkowym przez ostatnie kilka miesięcy. Zgodne jest to z tym, co przewidywaliśmy. Kurs spadł z rekordowego szczytu $418 w ubiegłym roku do dołka $139. Następnie odbił w handlu pozasesyjnym, osiągając $167. 

Akcja pozostaje poniżej poziomu 61.8% zniesienia Fibonacciego. Dodatkowo spadła poniżej wszystkich średnich kroczących. Odbicie nastąpiło po tym, jak kurs ponownie przetestował kluczowy poziom wsparcia łączący najniższe dołki od stycznia 2022 r.

W związku z tym kurs prawdopodobnie będzie nadal rosnąć, potencjalnie w kierunku kluczowego oporu przy $250. Przełamanie poniżej rosnącej linii trendu unieważni byczy scenariusz i może wskazywać na dalsze zyski.