Akcje Hims & Hers rosną po podwyżce ceny docelowej Canaccord przed przeglądem FDA

Akcje Hims & Hers Health HIMS wzrosły w środę o 9% po tym, jak Canaccord Genuity podwyższył cenę docelową spółki telemedycznej, powołując się na poprawiające się trendy sprzedaży, impet w segmencie leków odchudzających oraz rosnący optymizm dotyczący możliwości związanych z peptydami.

Analityczka Canaccord, Maria Ripps, utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji, jednocześnie podnosząc cenę docelową z $32 do $40, co sugeruje dalszy potencjał wzrostu względem obecnych poziomów.

Ulepszenie rekomendacji następuje po mocnym drugim kwartale Hims & Hers, w którym kurs akcji zyskał około 67% w tym okresie.

Canaccord dostrzega rosnący impet działalności

Ripps powiedziała, że Hims & Hers nadal korzysta z silniejszych danych o wydatkach kartami kredytowymi oraz z wprowadzania markowych leków odchudzających.

Analityczka zauważyła, że Hims stał się jednym z największych telemedycznych partnerów Novo Nordisk w dystrybucji leków na odchudzanie.

Spółka rozszerzyła też swoją obecność międzynarodową, wprowadzając generyczny semaglutyd w Kanadzie pod koniec maja oraz finalizując przejęcie Eucalyptus na początku czerwca.

Według Canaccord dane o wydatkach kartami pokazują, że skorygowany wzrost sprzedaży rok do roku poprawiał się w całym kwartale, rosnąc z średnio‑do‑wysokich jednocyfrowych wartości w kwietniu do wysokich wartości w zakresie nastu procent do czerwca.

Spółka wygenerowała $2.37 billion przychodów w ciągu ostatnich 12 miesięcy, odnotowując 33% wzrost przychodów i 73% marżę brutto.

Canaccord dodał również, że poprawiające się nastawienie do strategii peptydowej Hims stało się kolejnym pozytywnym katalizatorem dla inwestorów.

Przegląd FDA skupia uwagę na potencjale peptydów

Uwaga inwestorów zwraca się teraz ku posiedzeniu Pharmacy Compounding Advisory Committee przy FDA zaplanowanemu na 23–24 lipca.

Oczekuje się, że komisja przeanalizuje siedem peptydów po tym, jak personel FDA zalecił, aby aptekom sporządzającym preparaty nie zezwalać na ich wytwarzanie, wskazując na ograniczone dowody popierające ich użycie oraz nierozwiązane obawy dotyczące bezpieczeństwa.

Peptydy poddane przeglądowi to BPC-157, Emideltide, Epitalon, KPV, MOTS-c, Semax oraz TB-500.

Naukowcy FDA stwierdzili, że dostępne dowody są niewystarczające, by uzasadnić sporządzanie tych substancji, i zauważyli, że nie można wykluczyć potencjalnych zagrożeń dla bezpieczeństwa.

Była członkini komisji doradczej, dr Anita Gupta, powiedziała, że wcześniejsze przeglądy zidentyfikowały obawy dotyczące reakcji immunologicznych.

"Wtedy FDA przedstawiła wiele danych o zdarzeniach niepożądanych, które wskazywały na ryzyko immunogenności — reakcji układu odpornościowego — i to wzbudziło u komisji sygnały alarmowe."

Ostrzegała też przed problemami z jakością produktów, mówiąc, że niektóre produkty peptydowe wykazały "metale ciężkie", "zanieczyszczenia mikrobiologiczne" lub błędy w etykietowaniu.

Pomimo rekomendacji personelu FDA, Ripps pozostaje optymistką co do długoterminowej perspektywy, zauważając, że obecny skład komisji doradczej wydaje się bardziej przychylny peptydom.

Analitycy widzą decyzję jako kluczowy katalizator

Hims już zabezpieczył pozycję pod potencjalną ekspansję w terapie peptydowe.

Na początku tego roku spółka przejęła zakład produkcji peptydów w Kalifornii, aby wzmocnić krajowy łańcuch dostaw i wspierać przyszłe prace w obszarach zdrowia prewencyjnego, optymalizacji metabolicznej, poprawy wydolności poznawczej oraz nauki o regeneracji.

Kilkoro analityków uważa, że rynek peptydów mógłby stanowić wielomiliardową szansę przychodową, jeśli regulacje staną się bardziej przychylne.

Analityk Needham, Ryan MacDonald, określił rekomendację personelu FDA jako niespodziewaną, ale zaznaczył, że nie stanowi ona ostatecznego wyniku.

"To nie koniec rozmowy" — powiedział społeczności inwestorów Hims House na X, dodając, że szanse na zatwierdzenie mogą być "nieco mniejsze", ale on "wciąż zakłada, że zostaną zatwierdzone".

MacDonald zauważył, że komisja doradcza wciąż musi przeanalizować dowody naukowe, wysłuchać opinii interesariuszy i sformułować rekomendację, zanim FDA wyda ostateczną decyzję.

Dodał także, że ostateczny wynik określi kierownictwo FDA, podczas gdy Departament Zdrowia i Opieki Społecznej (Department of Health and Human Services) nadzoruje agencję, a sekretarz zdrowia Robert F. Kennedy Jr. publicznie wyraził poparcie dla deregulacji peptydów.