Akcje Credo Technology: sprzedaż insiderów i napięcie na rynku opcji przed wynikami

Akcje Credo Technology Group osunęły się i weszły w rynek niedźwiedzia po spadku o ponad 24% od tegorocznego maksimum. CRDO spadło do $232, a to zachowanie kursu zostanie wystawione na próbę, gdy firma opublikuje wyniki finansowe we wtorek. 

Akcje Credo Technology Group pod lupą — insiderzy sprzedają przed wynikami

Akcje CRDO zatarły część zysków osiągniętych wcześniej w tym roku, naśladując zachowanie innych firm z sektora AI. Ten cofnięcie dotknęło nawet najgłośniejsze nazwiska, takie jak Micron i Nvidia, które opublikowały mocne wyniki finansowe. 

Wycofanie to zbiegło się również z trwającą sprzedażą insiderów. Dane Barchart pokazują, że insiderzy sprzedali 589 284 akcji w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co zwiększa 12-miesięczną sprzedaż do 2,88 mln. Jednymi z największych sprzedających są Yat Tung, COO, oraz Chi Fung, CTO. Sprzedaż insiderów zwykle stanowi ryzyko dla kursu, ponieważ osoby te dysponują większą wiedzą niż przeciętny inwestor.

Rynek opcji sugeruje, że akcja doświadczy zwiększonej zmienności po publikacji wyników. Dane pokazują, że zmienność implikowana wzrosła do 122%, wyżej niż zmienność historyczna na poziomie 96%. Współczynnik put/call pozostaje poniżej 1, co oznacza więcej opcji call niż put — to sygnał byczy. Większość opcji call jest na $240 i $250, natomiast puty skoncentrowane są przy $235. 

Analitycy są optymistyczni co do wzrostu firmy, ze średnią prognozą przychodów na poziomie $471 milionów, czyli wzrostem o 111% w porównaniu z rokiem wcześniej. Ten wzrost wynika ze zwiększonego popytu na jej aktywne przewody elektryczne, optyczne układy DSP, transceivery optyczne i retimery PCIe. Większość konkurentów, jak Lumentum, opublikowała mocne liczby. 

Oczekuje się również, że zyski Credo Technology będą nadal rosnąć, przy czym zysk na akcję (EPS) ma wzrosnąć z 52 centów na akcję do $1.17. Na rok prognozowane są roczne przychody i EPS na poziomie $2.27 billion (wzrost o 84% r/r) oraz $6.27, odpowiednio. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że wyniki Credo przewyższą oczekiwania.

Analitycy generalnie są byczy wobec akcji CRDO. Na przykład Sean O’Loughlin z TD Cowen podniósł swój cel z $260 do $300, podczas gdy Susquehanna, Barclays, Bank of America oraz Evercore podnieśli swoje cele odpowiednio do $250, $300, $340 i $325.

Analiza techniczna akcji CRDO

Wykres akcji Credo Technology | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że akcje Credo Technology Group osiągnęły szczyt na poziomie $308 22 czerwca, a następnie cofnęły się do $175 w miarę słabnięcia rajdu związanego z AI. Potem podjęły próbę odbicia, ostatecznie osiągając $285. 

Credo znajduje się w pobliżu dolnej części narzędzia widelec Andrewsa. Ponadto pozostaje powyżej 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Przebiło się także powyżej silnego poziomu pivot/odwrócenia narzędzia Murrey Math.

W związku z tym akcja prawdopodobnie odbije, możliwie w kierunku $250 po publikacji wyników. Z drugiej strony możliwy jest spadek do kluczowego wsparcia na $176.