Nikkei 225 ciągnie Azję w górę, słabe dane z USA łagodzą obawy o podwyżki Fed

Rynki azjatyckie ustabilizowały się w piątek, ponieważ inwestorzy odebrali łagodniejszy raport o zatrudnieniu w USA jako powód do złagodzenia obaw przed natychmiastową podwyżką stóp przez Fed.

To nie był prosty napływ apetytu na ryzyko. Było to bardziej wyważone.

Akcje producentów układów scalonych odbiły po dotkliwej wyprzedaży, regionalne dane PMI wskazały na dalszą ekspansję, a dolar osłabił się, gdy inwestorzy przeszacowali ścieżkę stóp w USA.

Ponieważ Wall Street była zamknięta z powodu Dnia Niepodległości, cieńsza płynność dała także inwestorom przestrzeń do resetu pozycji po burzliwym tygodniu.

Ulga w oczekiwaniach dotyczących stóp podnosi apetyt na ryzyko

Najszerszy indeks MSCI obejmujący akcje regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią wzrósł o 1.3%, przerywając dwudniową serię spadków.

S&P 500 E-mini futures zyskały 0.3%, podczas gdy japoński Nikkei odrobił wczesne straty i handlował 0.7% wyżej.

Katalizatorem były dane z amerykańskiego rynku pracy. Zatrudnienie pozarolnicze wzrosło zaledwie o 57000 w czerwcu, znacznie poniżej oczekiwań, podczas gdy wzrosty za kwiecień i maj zostały zrewidowane w dół.

Stopa bezrobocia spadła do 4.2% z 4.3%, ale poprawa ta była zawyżona przez odpływ pracowników z siły roboczej.

Wskaźnik aktywności zawodowej spadł do 61.5%, co jest najniższym poziomem od marca 2021 r.

Analitycy Westpac stwierdzili, że dane osłabiają argumenty za podwyżką stóp przez Fed w najbliższym czasie.

Wycenianie na kontraktach terminowych pokazało, że inwestorzy podwyższają prawdopodobieństwo, iż bank centralny utrzyma stopy bez zmian na wrześniowym posiedzeniu.

Łowcy okazji wracają do akcji półprzewodników

Kospi Korei Południowej wyróżnił się ruchami, oscylując między zyskami i stratami, zanim wzrósł o około 3%.

Odbicie nastąpiło, gdy inwestorzy wrócili do spółek półprzewodnikowych po czwartkowej gwałtownej wyprzedaży w akcjach powiązanych z AI.

Ruch przypominał bardziej łowy na okazje niż całkowite odwrócenie nastrojów.

Handel akcjami półprzewodnikowymi w Korei Południowej przyniósł w tym roku ogromne zyski, ale rajd wystawił także wyceny na ryzyko realizacji zysków i obawy o nadmierne skumulowanie pozycji.

Piątkowe odbicie sugeruje, że inwestorzy wciąż są skłonni kupować historię łańcucha dostaw związanych z AI, gdy ceny spadają wystarczająco szybko.

Pomogły także dane regionalne.

Japoński PMI dla usług wrócił w czerwcu do ekspansji, wzrastając do 52.2 z 50.0.

Chiński prywatny PMI usług obniżył się do 54.1 z 54.4, ale pozostał wyraźnie w strefie wzrostu, przy czym popyt zagraniczny rósł najszybciej od 20 miesięcy.

Dolar słabnie, gdy inwestorzy obserwują Tokio

Rynki walutowe odzwierciedliły zmianę w oczekiwaniach dotyczących stóp. Indeks dolara spadł o 0.2% do 100.80, podczas gdy kurs dolara wobec jena pozostał w zasadzie bez zmian w okolicach 161.125.

Inwestorzy pozostają czujni na możliwą interwencję Japonii po spadku jena do najniższych poziomów od wielu dekad.

W notowaniach nocnych na Wall Street S&P 500 zakończył bez zmian, Nasdaq spadł o 0.8%, podczas gdy Dow zamknął się na rekordowym poziomie.

Rynki amerykańskie są zamknięte w piątek z powodu Dnia Niepodległości, co pozostawia Azję z handlem przy cieńszej płynności.

Na rynku surowców Brent wzrósł o 0.5% do $72.12 za baryłkę, podczas gdy złoto zyskało 1.4% do $4,179.73, ponieważ słabszy dolar wspierał popyt na kruszec.