Kontrakty na Dow spadają o ponad 500 pkt: 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Rajd na Wall Street stoi przed nowym testem na Bliskim Wschodzie przed otwarciem sesji.

Kontrakty terminowe na akcje w USA spadły w środę po tym, jak prezydent Donald Trump powiedział, że memorandum pokojowe z Iranem „dobiegło końca”, co podniosło ceny ropy i ponownie wywiera presję na akcje technologiczne.

Kontrakty Nasdaq 100 dotarły do czterotygodniowego minimum, gdy inwestorzy wycofywali się z ryzyka, podczas gdy spółki energetyczne zyskiwały w handlu przed sesją na skutek skoku cen ropy.

Ruch ten stawia traderów przed równoważeniem dwóch konkurujących sił: możliwego szoku inflacyjnego wywołanego przez ropę oraz wciąż silnego wsparcia wynikającego z wyników związanych ze sztuczną inteligencją.

Protokół z posiedzenia Fed, publikowany później w ciągu dnia, może zaostrzyć tę debatę przed nadchodzącą sesją.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Kontrakty terminowe gwałtownie spadają

Kontrakty na Dow spadły o 564 punkty, czyli 1,1%, po uwagach Trumpa w Ankarze. S&P 500 futures potaniały o 0,9%, podczas gdy kontrakty Nasdaq 100 przodowały w spadkach, tracąc 1,3%.

Ruch następuje po silnym rajdzie amerykańskich akcji, co sprawia, że rynek jest bardziej wrażliwy na każdy szok, który mógłby podnieść inflację lub rentowności obligacji.

2. Komentarze Trumpa o Iranie zachwiały apetytem na ryzyko

W Ankarze Trump powiedział, że memorandum mające na celu zakończenie wojny z Iranem „dobiegło końca” i dał sygnał, że ma niewielką ochotę na dalsze angażowanie się wobec Teheranu.

To podkopało nadzieje, że kruche zawieszenie broni mogłoby zostać rozszerzone w szersze porozumienie.

Straż Rewolucyjna Iranu oświadczyła, że wymierzyła ataki w amerykańskie bazy wojskowe w Bahrajnie i Kuwejcie po tym, jak Waszyngton przeprowadził nowe uderzenia na Iran.

USA podały, że ich działania nastąpiły w odpowiedzi na ataki na tankowce w Cieśninie Hormuz.

3. Skok cen ropy ożywia obawy o inflację

Ceny Brent i West Texas Intermediate wzrosły o ponad 5% w miarę jak inwestorzy wyceniali wyższy premię za ryzyko związane z dostawami przechodzącymi przez Hormuz.

Ta droga wodna pozostaje kluczowa dla globalnych przesyłów ropy, więc nawet ograniczone zakłócenia mogą szybko przesunąć oczekiwania inflacyjne.

Skok cen ropy jest kłopotliwy dla akcji. Może wspierać spółki energetyczne, ale także zwiększa ryzyko, że Fed utrzyma politykę bardziej restrykcyjną przez dłuższy czas.

4. Spółki energetyczne opierają się wyprzedaży

Producenci ropy byli wczesnymi beneficjentami. Chevron zyskał 2,4% w handlu przed sesją, Exxon Mobil zyskał 3%, a ConocoPhillips wzrósł o 2,2%.

Devon Energy, Occidental Petroleum, APA i Diamondback Energy także zyskały.

Ta rotacja pokazuje, że inwestorzy nie po prostu wychodzą z rynku akcji.

Przenoszą się w kierunku sektorów, które korzystają z wyższych cen ropy, jednocześnie zmniejszając ekspozycję na akcje wzrostowe wrażliwe na stopy procentowe.

5. Protokół Fed to kolejny test polityki monetarnej

Protokół z posiedzenia Fed za czerwiec ma zostać opublikowany później w środę.

Inwestorzy będą szukać wskazówek, jak urzędnicy oceniali ryzyko inflacji, napięcia na rynku energii oraz perspektywy wzrostu pod przewodnictwem przewodniczącego Kevina Warsha.

CME FedWatch sugeruje, że rynki oczekują co najmniej jednej podwyżki stóp procentowych do końca 2026 roku.

Protokół może nie rozstrzygnąć tej debaty, ale może pokazać, czy bank centralny coraz bardziej obawia się ponownych szoków inflacyjnych.