Rynki azjatyckie rosną, gorączka chipów AI tłumi obawy o ropę

Rynki azjatyckie wzrosły w piątek, ponieważ inwestorzy wybrali zakład na AI zamiast obawiać się wstrząsu na rynku ropy.

Akcje silnie zyskały w całym regionie, gdy handlowcy wrócili do producentów chipów, pomimo że odnowione starcia między USA a Iranem spowolniły przywracanie przesyłu energii przez cieśninę Hormuz.

Ruch ten pokazał, jak silny temat półprzewodników pozostaje w całej Azji. Jednak rajd niósł też ostrzeżenie.

Ropa Brent wciąż zmierza do najsilniejszego tygodniowego wzrostu od początku maja, a każde odnowione zakłócenie w żegludze po Zatoce może szybko ożywić obawy inflacyjne i wywrzeć presję na globalne obligacje.

Odbicie chipów napędza wzrosty w Azji

Najszerszy indeks MSCI obejmujący akcje regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią wzrósł o 1,3%, wspierany przez zwyżki akcji powiązanych z chipami i AI.

Japoński indeks Nikkei zyskał 1,8%, podczas gdy koreański KOSPI poszybował o 4%, umacniając swoją pozycję jako najczytelniejsze odzwierciedlenie zakładu na AI w regionie.

Samsung Electronics wzrósł o 3%, a SK Hynix dodał 1%, gdy inwestorzy ponownie kupowali koreańskie spółki pamięciowe po chwiejnych notowaniach w ubiegłym tygodniu.

Tajwański rynek był zamknięty z powodu tajfunu, ale regionalny klimat i tak się poprawił po tym, jak amerykański Nasdaq – z dużą wagą spółek technologicznych – zakończył sesję na plusie w nocy.

Plan Micronu, by zainwestować ponad 250 mld USD (ok. 935,3 mld zł) w USA do 2035 r., również pomógł przywrócić zaufanie do wydatków w łańcuchu dostaw chipów.

Philadelphia Semiconductor Index wzrósł o 3%, co pokazuje, że inwestorzy nadal traktują spadki w sektorze jako okazje do kupna.

Debiut SK Hynix sprawdza apetyt rynków na AI

Teraz uwaga skupia się na debiucie SK Hynix na rynku amerykańskim.

Spółka wyceniła swoje amerykańskie akcje depozytowe na 149 USD każda, pozyskując około 26,5 mld USD (ok. 99,1 mld zł) w jednej z największych sprzedaży akcji powiązanych z boomem AI.

Notowanie daje amerykańskim inwestorom bezpośrednią ekspozycję na kluczowego dostawcę pamięci o wysokiej przepustowości, istotnego komponentu zaawansowanych procesorów AI.

To także świeży test, czy Wall Street skłonna jest płacić wyższą wycenę za koreańskich producentów chipów po ich ogromnym rajdzie.

Analitycy Jupiter Asset Management uważają, że notowanie ADR może potencjalnie wspierać akcje SK Hynix notowane w Seulu.

Oczekują też, że przebudowa wyceny SK Hynix może pomóc Samsungowi, zwłaszcza jeśli Samsung dostarczy większej przejrzystości w kwestii zwrotów dla akcjonariuszy.

Ryzyka związane z ropą i jenem nadal pozostają

Tło ryzyka nie zniknęło. Brent handlował w pobliżu 76 USD za baryłkę i zmierzał do tygodniowego zysku około 5%, ponieważ odnowione ataki między USA a Iranem utrzymały uwagę na Hormuzie.

Analitycy ATFX twierdzą, że inwestorzy na razie wyglądają na odpornych, ale pozostają ostrożni wobec niedoszacowanego ryzyka wydarzeń, jeśli przesmyk ponownie zostanie zamknięty.

W Japonii jen wzmocnił się do około 161,51 za dolara po tym, jak minister finansów Satsuki Katayama powiedziała, że rząd rozważy sposoby zachęcenia funduszy emerytalnych, w tym GPIF, do większego utrzymywania aktywów krajowych.

To zapewniło tymczasowe wsparcie dla jena.

Jednak przy tym, że inwestorzy nadal wyceniają 34 punkty bazowe podwyżek stóp procentowych w USA w tym roku, zmienność walutowa i obligacyjna pozostają kluczowymi ryzykami dla azjatyckiego rajdu.