4 katalizatory, które wpłyną na indeks Hang Seng w tym tygodniu

Indeks Hang Seng utknął na kluczowym poziomie oporu w miarę osłabienia niedawnego impetu w chińskim sektorze technologicznym. W poniedziałek indeks był w zasadzie bez zmian, handlując w okolicach 24,200, co oznacza wzrost o 7,7% względem najniższego poziomu w tym roku. W artykule omówiono główne czynniki, które w tym tygodniu mogą napędzać akcje w Hongkongu.

Indeks Hang Seng zareaguje na chińskie dane makro

Indeks Hang Seng będzie w centrum uwagi w tym tygodniu, gdy rząd Chin opublikuje kluczowe dane makro, które rzucą więcej światła na kondycję gospodarki. 

Chiny najpierw opublikują we wtorek dane handlowe. Ekonomiści spodziewają się, że raport pokaże, iż eksport kraju w czerwcu wzrósł o 18,2%, podczas gdy import poszybował o 24%. Nadwyżka handlowa ma wzrosnąć z $105 billion w maju do $121.4 billion w czerwcu. 

Mocne dane handlowe będą sygnałem, że chińska gospodarka ma się dobrze, ponieważ handel jest jednym z najważniejszych segmentów gospodarki. 

Inne kluczowe dane pojawią się w środę, gdy Krajowy Urząd Statystyczny (NBS) opublikuje najnowsze dane o PKB i inne wskaźniki makro. Ekonomiści oczekują, że raport pokaże wzrost gospodarki o 0,9% w II kwartale po ekspansji o 1,3% w I kwartale. Ta słabość ma wynikać z wpływu konfliktu USA–Iran na gospodarkę.

W tym samym dniu Chiny opublikują również najnowsze dane o produkcji przemysłowej, sprzedaży detalicznej i inwestycjach w środki trwałe. Dane te dostarczą dodatkowych wskazówek na temat kondycji gospodarki. Historycznie indeks Hang Seng reaguje na te publikacje umiarkowanie, ponieważ wiele spółek w jego koszyku ma znaczącą obecność na kontynencie chińskim.

Napięcia między USA a Iranem

Indeks Hang Seng jest też podatny na wydarzenia na Bliskim Wschodzie, gdzie kryzys między USA a Iranem się pogłębia. Prezydent Donald Trump ogłosił już koniec zawieszenia broni z Iranem, podczas gdy IRGC zamknęła Cieśninę Ormuz.

Obie strony wznowiły też działania kinetyczne, USA przeprowadziły serię ataków na cele w Iranie, a Iran odpowiedział uderzeniami w kluczowe cele amerykańskie, co według analityków grozi eskalacją. 

Jeśli dojdzie do dalszej eskalacji, ceny ropy naftowej będą nadal rosnąć w nadchodzących tygodniach, co może zdestabilizować rynek akcji. Wyższe ceny energii podniosłyby inflację, utrudniając Rezerwie Federalnej luzowanie polityki procentowej. Hongkońska Władza Monetarna (HKMA) zwykle podąża za działaniami Fed z uwagi na powiązanie HKD z USD.

Sezon wyników w USA

Kolejnym istotnym katalizatorem dla indeksu Hang Seng będzie początek sezonu wyników w USA, który rozpocznie się we wtorek. Pięć największych banków amerykańskich, w tym JPMorgan, Goldman Sachs i Citigroup, opublikuje w tym tygodniu swoje wyniki finansowe.

Poza tym swoje dane opublikują także spółki takie jak BlackRock, UnitedHealth i Netflix. Historycznie to właśnie wyniki tych firm często nadają ton rynkowi akcji na świecie.

Technika indeksu Hang Seng

Wykres indeksu HSI | Źródło: TradingView

Analiza techniczna również wskaże kolejny ruch indeksu Hang Seng. Indeks utknął na poziomie 24,125, który pokrywa się z najniższym wahnięciem z marca tego roku. Na tym poziomie wystąpił istotny opór, co rodzi wątpliwości, czy mamy do czynienia z przełamaniem i ponownym testowaniem (break-and-retest).

Wskaźnik siły względnej (RSI) utknął na neutralnym poziomie 50, podczas gdy dwie linie Oscylatora Procentowego (PPO) nadal rosną. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo kontynuacji wzrostów, ponieważ kupujący celują w kluczowy opór przy H$25,000.