Kup akcje GE Vernova, Lam Research i United Airlines: Morgan Stanley

Morgan Stanley zidentyfikował trzy spółki, które mogą osiągnąć lepsze wyniki w miarę rozpoczęcia sezonu wyników za drugi kwartał. Bank z Wall Street wskazał GE Vernova NYSE:GEV, Lam Research (NASDAQ: LRCX) oraz United Airlines (NASDAQ: UAL) jako swoje główne wybory, powołując się na oczekiwania, że przedstawią one silne kwartalne wyniki. 

GE Vernova 

Akcje GE Vernova radzą sobie w tym roku dobrze, wspierane rosnącym popytem na urządzenia energetyczne w związku z boomem na sztuczną inteligencję. Wzrosły o 61% w tym roku i niemal 100% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Jednak ostatnio kurs chwiał się i znajduje się kilka punktów poniżej rekordu wszech czasów. Mimo to analitycy Morgan Stanley uważają, że spółka odbije po publikacji wyników 22 lipca. Oczekują, że przedstawi ona liczby lepsze od oczekiwań, wspierane nowymi kontraktami na turbiny gazowe.

Zarząd już zasugerował, że sprzeda rezerwacje turbin gazowych do 2030 r. Michael Wilson z Morgan Stanley powiedział:

„Nakłady inwestycyjne (capex) rozszerzają się poza centra danych, a postępy w reshoringu sugerują, że amerykańska gospodarka przemysłowa może wchodzić w trwały cykl wzrostu, gdy produkcja międzynarodowa staje się droższa od krajowej.”

Dane MarketBeat pokazują, że średni cel cenowy dla akcji GEV wśród analityków wynosi $1,089, nieznacznie powyżej obecnych $1,067. Bernstein ma cel na poziomie $1,206, podczas gdy Jefferies niedawno obniżył cel do $1,210 z poprzednich $1,350.

United Airlines

Morgan Stanley jest również pozytywnie nastawiony do United Airlines, spodziewając się, że gigant przedstawi pozytywną prognozę na resztę roku. Jego akcje wzrosły w tym roku o 7% i o 43% od tegorocznego minimum. Odbicie nastąpiło, gdy USA i Iran zawarły zawieszenie ognia, co obniżyło ceny paliwa lotniczego.

Ryzyko polega jednak na tym, że oba kraje wznowiły walki, co pociąga wzrost cen ropy. Brent i WTI w tym tygodniu skoczyły powyżej $80, co przełoży się na wyższe ceny paliwa lotniczego. Morgan Stanley napisał:

„Popyt na przewozy lotnicze i zamiary rezerwacyjne pozostają zdrowe — siedem kolejnych podwyżek cen zostało przyjętych bez zniszczenia popytu. Wraz ze spadkiem cen ropy linie lotnicze prawdopodobnie nie cofną podwyżek taryf, chociaż utrzymujący się popyt będzie kluczowym testem.”

Analitycy w dużej mierze są byczy wobec akcji, a analitycy z firm Susquehanna, Cowen, Goldman Sachs, BMO i Bernstein podwyższyli w tym miesiącu swoje cele cenowe. 

CZYTAJ WIĘCEJ: Główne powody, dla których fuzja United Airlines i American jest mało prawdopodobna

Lam Research

Analitycy Morgan Stanley są też pozytywnie nastawieni do Lam Research, spółki, której kurs ponad dwukrotnie wzrósł w tym roku. Po osiągnięciu rekordowego poziomu $437 w czerwcu, akcje Lam spadły o 20% do obecnych $346.

Morgan Stanley uważa, że spółka opublikuje przychody i zyski lepsze od szacunków. Następnie zwiększy zysk na akcję, jak robiła to wcześniej. W oświadczeniu napisano:

„Popyt na AI pozostaje silny, wraz ze wzrostem cen tokenów i utrzymującą się siłą całego ekosystemu pomimo ostatnich korekt rynkowych. Nowe zamówienia na sprzęt się poprawiają.” 

Analitycy są również pozytywnie nastawieni do Lam Research, mimo utrzymujących się obaw o wycenę. Spółka ma prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) na poziomie 62, znacznie wyższy niż w przypadku innych czołowych firm, takich jak Nvidia, Micron i SanDisk. 

Stifel podniósł cel cenowy z $325 do $425, natomiast Needham zwiększył cel z $300 do $390. Inni analitycy, którzy podnieśli swoje cele dla akcji, pochodzą z Mizuho, Susquehanna i Cantor Fitzgerald.

CZYTAJ WIĘCEJ: Akcje Applied Materials rosną po planie Meta dotyczącym chipów AI, co podnosi kursy spółek z sektora półprzewodników