$10,000 w QQQ, TQQQ i SQQQ pięć lat temu — oto wynik

Sektor technologiczny radził sobie dobrze w ostatniej dekadzie, a indeks Nasdaq 100 przewyższył swoich głównych konkurentów, takich jak S&P 500 i Dow Jones. Artykuł analizuje wynik, gdyby pięć lat temu zainwestowano $10,000 w ETF Invesco QQQ (QQQ), ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) oraz ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ). 

Czym są QQQ, TQQQ i SQQQ

QQQ jest jednym z największych skoncentrowanych na technologii funduszy notowanych na giełdzie (ETF) w Stanach Zjednoczonych, z aktywami pod zarządzaniem przekraczającymi $476 billion (AUM). Ma współczynnik kosztów 0.18%. 

Fundusz śledzi indeks Nasdaq 100, który obejmuje największe spółki technologiczne w USA. W jego czołowych pozycjach znajdują się takie firmy jak Nvidia, Apple, Micron, Microsoft, Amazon i AMD. Fundusz jest rebalansowany kwartalnie i rekonstytuowany corocznie. 

Fundusz UltraPro QQQ stosuje inną metodę. To fundusz lewarowany, który dąży do osiągnięcia dziennego zwrotu odpowiadającego trzykrotności dziennej zmiany indeksu Nasdaq 100. Ma ponad $35 billion aktywów i netto współczynnik kosztów 0.82%.

Fundusz UltraPro Short QQQ działa odwrotnie niż TQQQ — pozwala inwestorom zarabiać, gdy dzienna cena indeksu Nasdaq 100 spada. Jeśli indeks spadnie o 1% w sesji, fundusz zyskuje 3x. Na przykład indeks spadł o 0.28% w środę, podczas gdy SQQQ zyskał 0.80%.

W większości przypadków inwestorzy unikający ryzyka, będący nastawieni byczo na akcje technologiczne, kupują ETF QQQ lub jego tańszego brata QQQM. Inwestorzy, którzy oczekują wzrostu w dłuższym terminie, kupują TQQQ, podczas gdy ci, którzy przewidują spadek, nabywają fundusz SQQQ. 

Porównanie zwrotów pięcioletnich

W ciągu ostatnich pięciu lat akcje technologiczne gwałtownie wzrosły, a kilka spółek osiągnęło wycenę $1 trillion. ETF QQQ wzrósł w tym okresie o 99%, natomiast TQQQ skoczył o 131%. Z kolei ETF SQQQ spadł o 96% w tym samym okresie.

Zwróć uwagę, że TQQQ nie wzrósł w tym okresie o 300% (3x wartość QQQ). Wynika to z faktu, że jego wynik opiera się na dziennych zyskach i stratach indeksu Nasdaq 100. 

Najlepszym sposobem oceny wyników aktywa nie jest jedynie patrzenie na zwrot cenowy. Należy uwzględnić zwrot całkowity, który obejmuje wypłacone dywidendy.

W tym przypadku ETF QQQ osiągnął zwrot 105%, podczas gdy TQQQ wzrósł o 142%. Fundusz SQQQ spadł o 96% w tym samym okresie.

Wyniki QQQ, TQQQ i SQQQ za pięć lat | Źródło: Seeking Alpha

Dlatego inwestycja $10,000 w QQQ wykonana pięć lat temu byłaby dziś warta około $20,500. Podobna inwestycja w ETF TQQQ byłaby dziś warta $24,200, natomiast ta sama w SQQQ byłaby warta zaledwie $500.

Dla jasności: wyniki historyczne nie gwarantują przyszłych rezultatów, co oznacza, że sytuacja może się odwrócić. Na przykład ETF SQQQ zyskał niemal 90% w 2022 roku, gdy rynek akcji gwałtownie spadał. Ponadto przedstawione wartości są brutto i nie uwzględniają podatków.