Elon Musk ostrzega krótkich sprzedawców SpaceX — dowiedz się więcej

Akcje SpaceX SPCX pozostają w centrum uwagi po tym, jak Elon Musk wystosował jednoznaczne ostrzeżenie do osób, które grają przeciwko jego spółce zajmującej się infrastrukturą kosmiczną i sztuczną inteligencją (AI).

W swoim najnowszym wpisie na X miliarder napisał: „Prawdopodobieństwo przetrwania firm, które utrzymują znaczącą krótką pozycję w SPCX przez dłuższy czas, jest bardzo niskie.”

Komentarz Muska pojawia się w czasie, gdy akcje SpaceX straciły na popularności wśród inwestorów głównie z powodu obaw o wycenę. W chwili pisania są niżej o 40% w porównaniu ze swoim szczytem po IPO powyżej $200.

Udział pozycji krótkich w akcjach SpaceX gwałtownie wzrósł

Nastroje niedźwiedzie wokół konglomeratu kosmiczno‑AI nasiliły się dość szybko.

Krótkie pozycje zbudowały ogromny zakład o wartości $25 billion przeciwko SpaceX – przy czym „short interest” wzrósł z 40 million shares miesiąc temu do 206 million shares, co stanowi mniej więcej 32% publicznego floatu.

Eksperci przypisują to szybkie przyspieszenie pozycji krótkich temu, że traderzy wyceniają negatywne katalizatory – w tym wysoką wielokrotność wyceny spółki (powyżej 80x przychodów).

Dodatkowo krótkoterminowi sprzedawcy zakładają, że wielomiliardowe roczne straty netto, napędzane wysokimi wydatkami na moc obliczeniową AI, będą nadal wywierać presję na akcje SPCX w krótkim terminie.

Możliwość short squeeze'u nie jest wykluczona

Mimo rosnących zakładów przeciwko akcjom SpaceX byki twierdzą, że obecna sytuacja naraża short sellerów na klasyczny short squeeze.

Przy niemal jednej trzeciej aktywnego floatu sprzedanej na krótko, każdy pozytywny katalizator może wywołać gwałtowną falę zakupów, gdy niedźwiedzie będą się śpieszyć z zakrywaniem pozycji.

W krótkim terminie może się to rozpocząć już w przyszłym miesiącu, gdy SpaceX opublikuje swoje pierwsze kwartalne wyniki jako spółka publiczna on August 4^th.

Jeśli dynamika subskrypcji Starlink, przychody z startów kosmicznych lub wskaźniki marż przewyższą oczekiwania, wynikająca z tego fala wzrostowa może wymusić margin calle i przyspieszyć ruch w górę.

Główne ryzyko związane z zakupem akcji SPCX

Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że potencjał na squeeze komplikuje się z powodu nadchodzących zmian w podaży.

Po publikacji wyników zaczną wygasać początkowe ograniczenia lock-up po IPO, uwalniając miliony akcji insiderów i pracowników do publicznego floatu.

Nadchodzący napływ płynności zwiększy podaż akcji dostępnych do obrotu, co z czasem znacząco ułatwi niedźwiedziom ich pożyczanie i pokrywanie krótkich pozycji.

Krótko mówiąc, podczas gdy inwestorzy długoterminowi zgadzają się z wizją Elona Muska dotyczącą dominacji w logistyce kosmicznej i łączności nowej generacji, traderzy krótkoterminowi pozostają wyraźnie podzieleni, dopóki dane sierpniowe nie dostarczą konkretnej jasności.

Jak Wall Street rekomenduje podejść do SpaceX

Pomimo ostatniego słabego okresu, akcje SPCX nie wypadły całkowicie z łask u znanych inwestorów.

Na przykład Cathie Wood — dyrektor generalna Ark Invest — nadal inwestuje w SpaceX przy korekcie, wierząc, że firma może ostatecznie stać się najważniejszą spółką w historii.

Analitycy z Wall Street wydają się podzielać jej optymizm. Konsensus rekomendacji dla SPCX obecnie to Moderate Buy, a kursy docelowe sięgają nawet $800, co sygnalizuje potencjał ponad 6x w dłuższym okresie.